В российскую золотодобычу пришли три новых крупных игрока. «Северсталь», как было упомянуто выше, приобрела компанию Celtic Resources за 253 млн долл. ИБГ Millhouse Capital , покинувшая золотодобычу несколько лет назад, купила 40% акций российского золотодобытчика Highland Gold . А Группе «Альянс» удалось консолидировать контрольный пакет артели старателей «Амура». Эта артель, образованная в 1993 г., входит в пятерку ведущих предприятий по добыче драгметаллов в России, но до последнего времени оставалась единственным «нераспределенным» золотодобывающим активом России. Заметим, что на «Амур» претендовал и консорциум «Альфа-Групп», однако ему пришлось отступить.
Единственной крупной сделкой в химической промышленности стало приобретение «Реновой» контрольного пакета акций «Химпрома» (Новочебоксарск, Чувашия). Сумма сделки оценивается в 200–250 млн долл. Таким образом, субхолдинг «Ренова Оргсинтез» собрал уже достаточно много предприятий базовой химии («Саянскхимпласт», «Промсинтез» (Чапаевск), «Нефтехимия» (Новокуйбышевск)).
В машиностроении, напротив, год был достаточно богат событиями. Та же «Ренова» приобрела 25% минус одну акцию «ЭМАльянс-Атома» – производителя оборудования для тепловых и атомных электростанций, газового и нефтехимического сектора. Продавцом выступила компания «ЭМАльянс», у которой остался блокирующий пакет. А контроль над «ЭМАльянс-Атомом» сохранил государственный «Атомэнергомаш».
«Русские машины» О. Дерипаски приобрели 50% акций ОАО «Русская корпорация транспортного машиностроения» (основное предприятие – «Рузхиммаш»). Еще 50% остались у прежнего хозяина – Вагоностроительной компании Мордовии. РКТМ планирует в 2008 г. произвести 10 тыс. грузовых вагонов. Напомним, что главные ее конкуренты в России – «Уралвагонзавод» и «Алтайвагон» в 2006 г. выпустили 17 и 7 тыс. единиц техники соответственно.
Входящая в «Русские машины» Группа ГАЗ начала строительство в Ярославле завода по производству двигателей стандартов «Евро-4» и «Евро-5» для автомобилей ГАЗ, УРАЛ, МАЗ, а также автобусов ПАЗ и ЛиАЗ. Общий объем инвестиций в проект составит 400 млн долл.
Хорошей новостью для развития высокотехнологичных отраслей российской экономики можно считать приобретение зеленоградским заводом «Ангстрем» за 300 млн долл. оборудования американской компании AMD для производства микрочипов по технологии 130 нанометров и начало их выпуска. Для России подобное производство считается передовым. Однако глобальные лидеры – американская Intel и японская Toshiba – борются за быстрейшее освоение технологии 45, 32 и даже 30 нанометров.
Главные события года в пищевой промышленности и продуктовом ритейле – покупки, совершенные группой «Меркурий» И. Кесаева. Она, во-первых, консолидировала 51% акций Московского винно-коньячного завода «КиН» (27,4% российского производства коньяка), сумма сделки оценивается в 150–165 млн долл. Во-вторых, она приобрела контрольный пакет крупного продуктового ритейлера «Дикси Групп», заплатив около 0,5 млрд долл. «Дикси» объединяет 363 магазина с совокупным объемом выручки по итогам 2007 г. 1,4 млрд долл.
В транспортной отрасли нам представляются заслуживающими специального упоминания две сделки.
? Транспортная компания FESCO (входит в ИБГ «Промышленные инвесторы», основная составляющая – Дальневосточное морское пароходство) завершила сделку по приобретению железнодорожного оператора «Трансгарант» (50% были приобретены еще в 2006 г.). Также было создано СП с фидерным контейнерным оператором на Балтике – компанией ESF . Таким образом, FESCO , являющаяся, кроме того, паритетным совладельцем крупнейшего на Балтике Первого контейнерного терминала, сделала еще один шаг к созданию сквозного транспортного сервиса Дальний Восток – Европа.
? Сменила состав акционеров Волго-Балтийская компания – самый крупный российский оператор речного транспорта (включает Северо-Западное пароходство, Волжское пароходство, «Волга-флот-танкер», Окскую судоверфь и пр.). Партнеры контролирующего собственника И. Изместьева (экс-сенатор от Башкирии, ныне арестованный) выкупили принадлежащий ему пакет акций. Сделка оценивается в 150–300 млн долл.
В 2007 г. началось (а в начале 2008 г. успешно завершилось) первое в России слияние ведущих операторов мобильной и фиксированной связи. «Вымпелком» стал владельцем 100% акций Golden Telecom . Быстрое и беспроблемное завершение сделки – результат того, что, несмотря на сложные взаимоотношения, ее активно поддержали основные акционеры обеих компаний: «Альфа-Групп» и норвежской Telenor .
В 2007 г. также завершилась крупнейшая сделка по слиянию в российском IT-секторе. Объединились компании
IBS и «Борлас», обменявшиеся активами без денежных выплат. Причем собственникам
IBS достались 77% акций объединенной компании, собственники «Борласа» получили 23%. Заявлены планы в течение трех лет увеличить оборот почти втрое от уровня 2006 г., т.е. до 1 млрд долл.
Они к нам
Помимо событий, которые были отмечены в разделе «Тенденции», считаем необходимым обратить внимание на следующие интересные сделки и проекты.
Британская Rexam приобрела у «Базового элемента» компанию по производству алюминиевой тары «Ростар» (два завода в Московской и Ленинградской областях) и ООО «Ростар-Всеволожск» (Ленинградская область). Сумма сделки – 297 млн долл. Таким образом, «Российский алюминий» отказался от производств высокого передела. Британский производитель, на долю которого приходится 24% мирового рынка тары для напитков, оказался в положении монополиста на российском рынке, но ненадолго: американская Ball Corporation собирается строить в Ростовской области завод мощностью от 0,5 млрд банок.
Компания «Хенда-Сибирь» объявила о планах строительства в Томской области ряда лесозаготовительных и деревоперерабатывающих заводов, потратив на эти цели 1,57 млрд долл. Инвестировать в строительство будут ее «мама» – китайский производитель мебели Yantai Forest Wood Industry и другие китайские компании. Заготовленную древесину – 4,5 млн куб. м в год – будут перерабатывать на месте в фанеру и древесные плиты (пока в области перерабатывается не более 20% заготавливаемой древесины). Выход проекта на полную мощность запланирован на 2016 г. Около трети продукции предполагается экспортировать в Китай.
Ставшая самостоятельной «Северсталь-Авто» подписала соглашение с японской Isuzu Motor о создании совместного предприятия «Северстальавто-Исудзу» в Елабуге. Предполагаемая мощность завода – 25 тыс. машин в год, он будет выпускать весь спектр автомобилей японской компании, включая автобусы. Доля «Северсталь-Авто» составит 66%.
