Что делать, если поведение рынка изменится и система начнет пропускать выгодные сделки или приносить убытки? Во-первых, нужно было протестировать ее на данных за достаточно длительный период, чтобы убедиться в долгосрочной результативности. Во-вторых, правила управления капиталом помогут пережить трудный период. Относитесь к системе консервативно. Если вам не терпится поэкспериментировать, попробовать чего-то нового, разработайте новую систему и откройте для нее отдельный счет — не трогайте того, что и так дает результат.
Биржевая игра требует дисциплины, но, как ни парадоксально, привлекает импульсивных людей. Она требует опыта, выдержки и настойчивости. Успешные трейдеры — сильные, но скромные люди. Новички любят хвастаться, профессионалы предпочитают слушать.
Десять пунктов
Когда новичок входит в слишком крупную для его счета сделку, а цены начинают скакать вверх-вниз, его захлестывает адреналин. Если цены растут, он начинает мечтать о легкой жизни, но в эйфории пропускает сигнал о вершине и напарывается на разворот. Падение цен так пугает его, что он не замечает сигнала об основании и продает у самого минимума. Новички чаще поддаются эмоциям, чем отслеживают сигналы рынка.
По мере развития самодисциплины вы будете лучше видеть, что происходит на просторах рынка за пределами вашего счета. Когда вы заметите, что цены замерли в узком горизонтальном коридоре или винтом пошли вверх, то будете знать, что чувствует основная масса трейдеров, потому что вы сами когда-то к ней принадлежали. Вы знаете, что, когда рынок застывает и дилетанты теряют к нему интерес, следует ждать прорыва. Вы тоже были таким дилетантом и упускали прорывы. Теперь же, когда рынок замирает, вы помните, как реагировали раньше, и готовы действовать.
Цены поднимаются до нового максимума, приостанавливаются на день, а затем вертикально взлетают. Газеты, радио и телевидение кричат о новом бычьем рынке. Вы дисциплинированны и помните, как раньше покупали в таких ситуациях в районе пика. Но вы изменились — вы поднимаете трубку и начинаете фиксировать прибыль по позициям, открытым в период вялого рынка, когда любители скучали. Понимая себя и путь, который вы прошли, можно лучше понять рынок и обойти конкурентов.
Каковы признаки того, что вы становитесь дисциплинированным трейдером?
Вы ведете точные записи. У вас должно быть как минимум четыре вида записей: электронная таблица трейдера, кривая капитала, дневник трейдера и план действий. Вы тщательно и своевременно ведете все записи и анализируете их, чтобы учиться на собственном опыте.
Ваша кривая капитала стабильно повышается, а ее впадины неглубоки. Профессиональный эталон для финансовых менеджеров — 25 % ежегодного прироста капитала, причем ни одно понижение не опускается более чем на 10 %. Если вы способны достичь этой планки, то намного опередите конкурентов.
Вы разрабатываете собственные планы игры. Даже если кто-то подскажет вам, какую акцию стоит купить, вы либо проигнорируете подсказку, либо проверите ее по своей собственной системе принятия решений.
Вы не болтаете о своих сделках. Вы можете обсудить с другом какой-то аспект анализа или детали завершенной сделки, но никогда не будете говорить об открытых позициях, чтобы не получать непрошеных советов и не вовлекать в игру свое самолюбие.
Вы всесторонне изучаете свой рынок. Вы хорошо знаете все основные технические, фундаментальные, межрыночные и политические факторы, которые могут повлиять на цены ваших акций или фьючерсов.
Вы ставите себе оценки за точность следования письменному плану игры. Представьте, что ваш начальник уехал в длительный отпуск и поручил вам управлять активами по написанному им плану. По возвращении он вас премирует или накажет в зависимости от того, насколько точно вы выполнили его план.
Вы ежедневно отводите время работе с рынком. Каждый день загружайте данные в компьютер, тщательно анализируйте их, записывайте результаты и готовьте план на завтра. Отведите определенное время каждый день для биржевой игры, чтобы она была регулярной, а не велась от случая к случаю.
Вы отслеживаете рынки ежедневно независимо от их поведения. Не повторяйте ошибки новичков, которые наблюдают за рынком, лишь когда он активен и «интересен». Вы знаете, что сильные тренды зарождаются в периоды рыночного застоя.
Вы продолжаете учиться, воспринимаете новые идеи, но скептически относитесь к заявкам об «открытиях». Вы читаете специальную литературу и журналы, посещаете конференции, участвуете в дискуссиях в Интернете, но не принимаете на веру никаких идей, не проверив их на собственных данных.
Вы соблюдаете правила управления капиталом, как если бы от этого зависела ваша жизнь, — потому что ваша финансовая жизнь на самом деле от этого зависит. Если вы правильно управляете капиталом, то многие системы игры принесут вам прибыль.
Всех трейдеров интересуют деньги, но мало кто осознает важность времени. На самом деле оно так же ценно, как и деньги: чем его больше, тем выше вероятность победы.
Большинство трейдеров приходят на рынок с недостаточным капиталом и не отводят достаточно времени, чтобы научиться играть. Трейдинг — это не физика или математика, где талант проявляется рано. В точных науках если вы не звезда к 25 годам, то никогда уже звездою не будете. Напротив, биржевая игра очень подходит для людей постарше. Терпение и память дают огромные преимущества. Совершенствуясь хотя бы немного каждый год, вы сможете достичь больших высот.
Мой друг Лу Тейлор, которому я посвятил свою книгу «Как играть и выигрывать на бирже», говорил: «Если я буду умнеть каждый год на полпроцента, то умру гением». Как и во всех его шутках, в этой было немало мудрости.
Оторвитесь от экрана и подумайте о двух целях, стоящих перед вами: научиться играть и сделать деньги. Какая из них первая, а какая — вторая? Не надрывайтесь, пытаясь как можно скорее сделать большие деньги. Научитесь играть, и деньги к вам придут. Опытный конюх не станет перегружать жеребенка. Сначала обучи, а потом вози тяжелые грузы.
Учиться трейдингу лучше всего на большом количестве малых сделок. Делайте маленькие ставки, чтобы снизить напряжение, и анализируйте результаты. Вы сможете увеличить размер сделок позже. Необходимо наработать достаточно опыта, чтобы большинство действий стали почти автоматическими. Трейдер, который развил хорошие практические навыки, может сосредоточиться на стратегии — на том, чего хочет добиться, — и не ломать голову о каждом шаге.
