в этой главе, раздел «Вложения во взаимные фонды»). Они приобретают акции американских компаний, входящих в расчет индекса «Standard & Poor's 500», «the Wilshire 5000», или из конкретной области промышленности. Индексные фонды, практически без исключений, следуют за общим ростом или упадком рынка. В 80 процентах случаев, индексный фонд превосходит самых опытных, хитрых и ловких брокеров по инвестициям из брокерских фирм или компаний взаимных фондов.
Ожидания двигают рынок
Стоимость акций во многом определяется ожиданиями покупателей повышения будущей рентабельности компании. Эти ожидания крайне непостоянны и меняются с появлением новых сведений или данных. Поэтому и цены на акции также меняются с космической скоростью. В течение нескольких дней, а то и часов, взлетают вверх, или стремительно падают вниз.
Лучшие специалисты-финансисты тратят по 40–60 часов в неделю, изучая ситуацию на фондовой бирже и давая рекомендации по вложениям. Несмотря на такую узкую специализацию и столь скрупулезное изучение процессов, более 50 процентов рекомендаций оказываются неверными. Можно сказать, что совет финансового эксперта – это не более чем догадки, основанные на полученной информации.
Вложения на фондовой бирже требуют времени
Вам придется затратить огромное количество времени и усилий на изучение процессов и механизмов фондовой биржи, хотя бы только для того, чтобы избежать серьезных ошибок и правильно выбрать нужные акции. Тщательно изучите конкретную область, а потом, работающую в этой области, компанию, в которую вы собираетесь вкладывать деньги. Следует отметить, что благодаря интернету, в рекордно короткие сроки, мы получаем сегодня намного больше информации. Но, приобретая акции, вы обязаны хорошенько подготовиться.
Противоположное инвестирование
На фондовой бирже распространены две широко известных теории – теория противоположного инвестирования и теория «большего дурака». Теория противоположного инвестирования гласит, что оптимальное время для покупки акций, когда никто не хочет эти акции покупать или, когда все их продают. Данный подход верный наполовину. Иногда, имеется веская причина для массовой продажи тех или иных акций. И вам следует избавиться от них.
Тем не менее, эта теория довольно полезный инструмент при анализе времени и места инвестирования. Иногда, инвесторам удается разглядеть настоящие перлы среди акций, не пользующихся большой популярностью. Но, повторюсь, вам следует долго и тщательно готовиться.
Покупайте акции со скидками
Уоррен Баффет – один из богатейших людей на планете и, вероятно, самый удачливый инвестор на фондовой бирже, утверждает, что люди ищут скидки везде, кроме фондовой биржи. Свое колоссальное состояние он сколотил, благодаря тому, что постоянно искал скидки, то есть те случаи, когда акции продавались ниже своей действительной стоимости. Его умение ловко находить именно такие акции и выкупать большие доли, сделали и его, и многие тысячи людей невероятно богатыми.
Теория «большего дурака»
Широко распространенная теория «большего дурака», срабатывает в период биржевых бумов. Согласно ей, не стоит переживать, сколько бы вы ни заплатили за акции. Обязательно сыщется еще больший дурак, который заплатит вам за них дороже. Единственная проблема – дураки рано или поздно заканчиваются. Рынок делает поворот на 180 градусов, двигается в обратном направлении, а люди «сбрасывают» акции. Чем больше людей избавляется от акций, тем быстрее нарастает паника и наступает обвал рынка.
В девяностых годах, в период бурного расцвета высоких технологий и доткомов, теория «большего дурака» проявилась во всей своей красе: люди скупали акции по ценам, которые теперь кажутся совершенно нелепыми. Вновь образованные компании, никогда ничего не производившие и не продавшие, инициировали продажу своих акций широкой публике, и люди, руководствуясь теорией «большего дурака», скупали акции в таком огромном количестве, что за один день взвинчивали цены на несколько сотен процентов. Даже, умудренные опытом, ловкие и хитрые, образованные бизнесмены и инвесторы, попались на удочку этой теории и, в результате, лишились огромных денег. Не допустите, чтобы подобное случилось с вами.
Теория «большего дурака» применима и к недвижимости. Если вы услышали информацию, что цена того или иного объекта недвижимости может пойти только вверх, либо не покупайте его, либо продайте, как можно скорее. Не существует такого понятия, как абсолютно безопасное вложение, с высокой потенциальной прибылью и полным отсутствием риска.
Финансовые представители
Обратите внимание на важный момент. Торговые агенты, работающие в брокерских конторах, руководствуются четкими указаниями начальства. Они продают то, что им велят продавать. Человек, с которым вы разговариваете по телефону, как правило, практически ничего не знает о предлагаемых акциях. В его задачу входит сделать 200 звонков в день и продать столько акций, сколько указало руководство.
Большинство зарегистрированных представителей плохие советчики по вложению капитала. Если вы решаете последовать их совету, знайте: вы бросаете кости с закрытыми глазами. То есть, рискуете собственными деньгами.
Проверяйте опыт других людей
Один мой хороший друг, мультимиллионер, заработал свое состояние тяжелым трудом, сбережением и вложениями. Консультанты по инвестициям часто обращаются к нему с предложениями вложить деньги в то, что они продают. Иногда он приглашает их на личную встречу.
При личном общении, он интересуется стоимостью самого консультанта. По его глубокому убеждению, нельзя доверять советам человека, который стоит меньше, чем ты сам. Кроме того, его интересует, насколько хорошо консультант разбирается в том, что предлагает.
Длительный опыт общения с консультантами по инвестициям, позволил ему сделать вывод: они крайне мало знают о том, что продают, и сами никогда не следуют своим советам. Ему еще ни разу не попался консультант, преуспевающий так же, как он сам.
Бывало, в конце беседы, большинство консультантов признавались, что, с его стороны, будет неразумно принимать их предложение. Дважды, ему звонят крайне редко.
Кто делает деньги?
Мораль изложенной истории имеет для вас огромное значение. Практически все деньги на фондовой бирже, за редким исключением, делают люди, продающие и покупающие акции на комиссионной основе. Фактическим инвесторам принадлежит весьма незначительный процент.
В ходе двадцатидвухлетнего исследования, отслеживались карьеры 1500 мужчин и женщин. 83, из них, позже стали миллионерами, но ни один не разбогател, играя на фондовой бирже. А большинство участников, после 22 лет исследования, все еще боролись с финансовыми трудностями, вызванными потерей большого количества денег, вложенных в акции по рекомендации финансовых консультантов.
Еще одно обстоятельство следует взять на заметку: когда происходит крах фондовой биржи или сокращение финансового рынка, тысячи людей, ранее дававшие советы по вложениям, теряют работу. Они не могут найти другую работу на бирже и часто переходят в совершенно иную область.
Все вышеизложенное вовсе не говорит о том, что в сфере финансового планирования и инвестиционного консультирования нет достойных и честных людей. Я хотел лишь сказать, что в данных сферах полным-полно плохих советчиков.
Помните, самое простое, что можно сделать с деньгами, – потерять
