Мой бедный папа больше всего ценил надежное рабочее место. Именно поэтому он так верил в пользу солидной общеобразовательной подготовки.
Богатый папа больше всего на свете ценил финансовую свободу, поэтому постоянно подчеркивал важность финансового просвещения: «Если не хочешь ни о чем беспокоиться, отправляйся в тюрьму. Там самая высокая степень надежности, — и добавлял: — Чем выше надежность, тем меньше свободы».
Ниже вы видите изображение квадранта денежного потока, которому посвящена моя вторая книга из серии «Богатый Папа». Буквы в секторах квадранта означают следующее:
Р — работающие по найму;
С — специалисты, работающие на себя (например, врачи и адвокаты), или владельцы мелкого бизнеса;
Б — крупные бизнесмены, на которых трудится свыше 500 человек;
И — инвесторы.
Должно быть, вы уже заметили, что школьная система с большим успехом готовит людей для секторов Р и С, находящихся в левой половине квадранта, где больше всего ценятся надежность и безопасность.
Секторы Б и И, расположенные в правой половине квадранта, символизируют свободу. Для большинства недостаточно подготовленных в финансовом плане людей они являются тайной за семью печатями. Именно поэтому люди часто утверждают, что собственный бизнес или инвестиции — это рискованное занятие. Но любое дело можно назвать рискованным, если вам не хватает образования, опыта и хороших советов, чтобы выполнять его как следует.
Осмотрительно выбирайте советчиковМне часто приходится выслушивать советы финансовых консультантов, но прислушиваюсь я лишь к немногим. Один из тех, к кому я питаю величайшее уважение, — это эксперт но фондовым рынкам Ричард Рассел. Вот что он говорит по поводу долгосрочных инвестиций в акции: «Биржу можно сравнить с казино в Лас-Вегасе. В казино вам приходится играть против самого заведения, на стороне которого все преимущества. Поэтому, если игра продолжается достаточно долго, вы неизбежно потеряете деньги».
А вот что думает Рассел по поводу людей, вкладывающих деньги в сказки: «Инвестиции в фондовый рынок представляют собой долгосрочный налог, которым облагаются люди, желающие что-то приобрести, ничего для этого не делая».
Проблема большинства финансовых консультантов заключается в том, что сами они расположены в секторах квадранта Р и С, а работают на представителей секторов Б и И. Большинство из них находятся вне секторов Б и И и не являются богатыми людьми. Как правило, они принадлежат к сословию брокеров, маклеров и страховых агентов.
Баффет в своей книге «Дао Уоррена Баффета» так характеризует финансовых консультантов: «Уоллстрит — это единственное место, куда люди приезжают на роллс-ройсах, чтобы получить совет от тех, кто ездит на метро».
Приведенные ниже графики, которые предоставил мне консультант компании «Rich Dad» Энди Таннер, демонстрируют, насколько пагубным может оказаться решение предоставить право управления своим инвестиционным портфелем брокеру. На первом из них отражена доходность инвестиционного фонда «Fidelity Magellan» (одного из самых известных в мире) по сравнению с показателями индексов «Dow Jones» и «S&P 500».
Как видите, индексы «Dow Jones» и «S&P 500», не требующие менеджмента, за двадцать с лишним лет намного обогнали по прибыльности «Fidelity Magellan».
Но это еще не самая плохая новость. На следующем графике показано соотношение между доходностью которую он берет за управление активами.
Комментарии читателей
Что касается фондового рынка, то ваши рекомендации в точности соответствуют моему личному опыту, накопленному за последние пятнадцать лет, начиная с того момента, как я после окончания колледжа поступил на работу и начал вкладывать деньги на бирже. У меня есть паи нескольких инвестиционных фондов, и на протяжении всего этого времени они то поднимались в цене, то падали. Ни в одном из фондов не наблюдалось стабильного роста, как, к примеру, в некоторых компаниях, за которыми я следил на протяжении этого периода.
obert
Как видите, начиная с 1995 года «Fidelity Magellan» в качестве оплаты за свои услуги получил 4,8 миллиарда долларов, но при этом не превзошел индексы «Dow Jones» и «S&P 500» по доходности. Если бы вы вложили деньги просто в акции «Dow Jones» и «S&P 500», не требующие менеджмента, то не только получили бы значительно большую прибыль, но и сэкономили кучу денег на оплате управленческих услуг.
Если ваша цель — богатство, то очень важно понять разницу между правой и левой половинами квадранта денежного потока, а также тщательно выбирать себе консультантов и советчиков. От того, в каком секторе квадранта вы находитесь, во многом зависит ваша способность вырваться из крысиных бегов и перейти на скоростную дорожку.
Финансовая сказка № 3. Социальное обеспечение и фондовый рынок
В декабре 2008 года мир узнал о Бернарде Мэдоффе и его финансовой пирамиде. До этого большинство людей понятия не имели о существовании Мэдоффа и схемах Понци. Схема Понци — это просто-напросто финансовая пирамида. Она названа так по имени американца итальянского происхождения Чарльза Понци, который в 1920 году был обвинен в обмане инвесторов. Суть этой жульнической схемы состоит в том, что доходы инвесторам выплачиваются из их же собственных денег, то есть из взносов более поздних вкладчиков. Попросту говоря, чтобы Понци получил прибыль, ему надо украсть деньги у вас и у меня.
Двенадцатого марта 2009 года Берни Мэдофф был признан виновным по одиннадцати пунктам уголовного обвинения в создании финансовой пирамиды и обмане инвесторов на общую сумму более 65 миллиардов долларов.
Построенную им финансовую пирамиду принято считать самой большой в истории, однако я полагаю, что это не так. Поскольку лишь немногие знают, что такое финансовая пирамида, им трудно понять, что самая крупная в истории схема Понци продолжает действовать и в наши дни. Попросту говоря, пирамида — это еще одна финансовая сказка. Она действует только до тех пор, пока все новые инвесторы продолжают вкладывать в нее деньги, чтобы менеджер (в данном случае — Берни Мэдофф) мог расплатиться с прежними. Другими словами, пирамида существует только в том случае, если находятся люди, готовые вложить в нее деньги. Она не создает денежных потоков, которые могли бы обеспечить ей самостоятельное функционирование.
Если задуматься об определении схемы Понци и сферах ее применения, то можно прийти к выводу, что система социального обеспечения представляет собой самую грандиозную пирамиду в истории США. Она работает лишь в том случае, когда все новые поколения трудящихся вкладывают в нее свои сбережения. Большинство людей понимают, что фонд социального обеспечения пуст, но продолжают нести в него деньги, строя таким образом пирамиду, спонсируемую правительством, и надеясь, что средств хватит хотя бы на их пенсию.
Но система социального обеспечения — это не единственная из действующих ныне схем Понци. Любопытно было послушать Джорджа Буша-младшего, когда он пробивал через конгресс законодательство, стимулирующее молодых трудящихся вкладывать деньги не в систему соцобеспечения, а в фондовый рынок. На мой взгляд, он привлекал клиентов в самую большую из всех существующих пирамид — на биржу. Инвесторы могут заработать деньги на бирже лишь в том случае, если стоимость акций непрерывно растет, а это бывает только тогда, когда все новые инвесторы вкладывают в них свои средства. Если начинается отток денег, стоимость акций снижается, и инвесторы теряют свои сбережения.
Вот почему так важно понимать разницу между приростом капитала и денежным потоком. Все схемы Понци построены на приросте капитала. Для того чтобы росли цены на акции, на биржу непрерывно должны поступать новые деньги. Если их приток ослабевает, фондовый рынок рушится. То же самое относится к рынкам недвижимости и облигаций. Пока есть приток новых средств, эта схема держится на плаву. Но если люди забирают свои вложения, стоимость активов падает, и денег на всех просто не хватает.
В 2009 году перед инвестиционными фондами встала самая большая проблема — отток капитала. Сегодня многие из этих фондов испытывают трудности, так как у них не хватает денег, чтобы вернуть их клиентам, решившим выйти из фонда. Вкладчики с каждым днем все больше убеждаются в том, что большинство инвестиционных фондов — это легализованные финансовые пирамиды.
Значение финансового образования
Сегодня для достижения успеха человеку необходимо получить три вида образования.
1. Общее образование — умение читать, писать и решать математические задачи.
2. Профессиональное образование — освоение навыков, необходимых для работы по найму.
