Групповое поведение акций – существенный элемент модели рынка.
Акции из одного сектора обычно движутся вместе, и если это правило нарушается, то на акции следует обратить внимание и попытаться выяснить, почему это происходит.
Чтобы определить, является ли какая-либо акция сильной или слабой, сравнивайте ее поведение с движением индексов и других наиболее ликвидных акций. Как ведет себя акция в ключевых рыночных точках? Удержалась ли акция над своим последним минимумом после того, как рынок прорвал свой последний минимум? Если да, то, значит, она сильнее рынка.
Если нашли сильную акцию во время восходящего тренда, купите и держите ее до конца торговой сессии. Крупный покупатель, который в ней действует, будет периодически выкупать откаты и толкать акцию вверх.
Вначале в рост идут так называемые «голубые» фишки.
На российском рынке существует одна закономерность, которая возникает при смене относительно длительного тренда – продолжительностью 20 дней и более. Вначале в рост идут основные, голубые, фишки. После того как они существенно вырастут, большое количество участников, не желая пережидать коррекцию в бумагах, предпочтут зафиксироваться и будут перекладываться в другие, менее ликвидные акции. Аналогично рынок ведет себя и при падении.
Акции Газпрома играют особую роль на российском фондовом рынке.
Часто они сами по себе являются индикаторами российского фондового рынка. Если в Газпроме начались покупки на хороших объемах, которые продолжаются несколько дней, то это свидетельство захода иностранных инвесторов в российский рынок. Когда берутся за Газпром – такую крупную компанию, то быстро это не заканчивается!
Действие теханализа на российском рынке ограничено.
Российский фондовый рынок еще не достиг уровня цивилизованных европейских и американского рынков. Недостаточно ликвиден, много манипуляций. Поэтому теханализ соблюдается далеко не всегда. В Америке целая армия игроков, торгующих по теханализу. Поэтому рынок там в большинстве случаев совершает законченные движения, торгуясь от уровня поддержки к уровню сопротивления.
Локальные максимумы и минимумы – самые важные точки на графике.
Это наиболее значимые уровни поддержки/сопротивления, и вокруг них разворачивается яростная борьба. Пробитие этих уровней – важная информация о развитии тренда или изменениях в нем. В этих точках может возникнуть резкий всплеск волатильности.
В конечном счете человек может определить поддержку или сопротивление лучше, чем компьютер.
Вариаций уровней поддержки и сопротивления так же много, как и разных технических концепций. Эти области взаимодействуют между собой и затрудняют применение формализованного подхода.
Гэпы после выходных имеют особое значение.
Особое значение имеют ценовые разрывы, появляющиеся в понедельник, и особенно – после выходных, продленных в связи с праздниками. Во время выходных большинство участников способно более взвешенно оценить ситуацию.
Гэпы искажают рыночную картину.
Поведение цены возле ключевых уровней сигнализирует нам о том, сможет ли цена пойти дальше, насколько силен дисбаланс спроса и предложения. Мы не получаем этой информации, когда цена минует такой важный уровень в результате гэпа. Не стоит открывать позицию в данный момент, лучше дождаться отката цены к этому уровню и посмотреть, кто будет активнее на нем: продавцы или покупатели.
Важный вопрос: в какой стадии находится тренд?
Каждая ценовая модель несет характерную информацию, дающую представление о наиболее вероятном развитии событий. Достоверность ценовой модели в большой степени зависит от того, на какой стадии жизни находится текущий тренд. Шансы на осуществление разворотной модели, безусловно, выше, если рынок соответствует 80-летнему старцу, чем 20-летнему молодому человеку.
Вечерняя сессия на FORTS в большей степени ориентируется на фьючерс S&P500, чем на цены на нефть.
Самые лучшие сделки на вечерней сессии – это когда индекс S&P500 (либо фьючерс на индекс S&P500) пробивает важный уровень и до следующего уровня очень далеко. Индекс S&P500 ходит четко по уровням.
Примерно за час до закрытия вечерней сессии рынок начинает двигаться в направлении ожидаемого результата утренней торговли на азиатских рынках. Если невозможно прогнозировать, как отторгуется утром Азия, то лучше после 23.00 позиций не открывать, так как рынок в последний час может качнуться в любую сторону.
На вечерней сессии FORTS часто происходит чрезмерно сильное движение рынка, не соответствующее меняющемуся внешнему фону. Тому есть несколько причин: малая ликвидность, паника, опасения очень большого гэпа утром, прямые манипуляции со стороны крупных игроков. Располагайте ваши стопы достаточно далеко, чтобы они не были задеты случайным образом.
Новостной фон не всегда вызывает адекватную реакцию.
На российский рынок оказывают серьезное влияние только корпоративные новости. Они используются крупными участниками, раньше получающими эту информацию, для спекулятивной игры. Новости, касающиеся в целом экономики России, не оказывают почти никакого влияния на фондовый рынок, разве что косвенным путем, через изменение валютного курса рубля.
Соотношение спрос/предложение: часто дает полезную информацию о соотношении быков и медведей.
Торговая платформа «Квик» позволяет следить за соотношением объемов спроса/предложения. Оно имеет типичные характеристики и позволяет нам во многих случаях определить примерное соотношение сил покупателей и продавцов, а также – на каких уровнях располагаются крупные заявки (после прохождения этих уровней). Эта информация косвенно может показать, сможет ли рынок продвинуться дальше в этом направлении и насколько.
Еще одно полезное наблюдение: если при приближении к значимому уровню, например к локальному минимуму, разом происходит сильное увеличение спроса, то это значит, что готовится прорыв и маркетмейкер или другой крупный игрок поставил заявки, чтобы выкупить те стоп-ордера, которые посыплются после пробоя этого уровня.
Рынок редко следует формальной логике.
Когда рынок слаб, вокруг много страхов и опасений, больше вероятность, что рынок начнет расти на негативе, на идее, что хуже вряд ли будет. Точно так же очень сильное падение цены на нефть, например на 7 %, может вызвать рост нефтяных акций, особенно если участники рынка решат, что это уже дно или почти дно.
