Ознакомительная версия.
Местоположение хвоста кенгуру
Хвосты кенгуру должны располагаться вблизи предыдущей свечи. Большое расстояние от места недавней активности цены может указывать на убегающий рынок, который далек от мысли о смене направления движения. Одним из способов определения расстояния между хвостом кенгуру и областью недавней активности цены является сопоставление цен открытия и закрытия с параметрами ближайшей свечи. Хвост кенгуру считается действенным и рабочим, если его открытие и закрытие находятся внутри диапазона предыдущей свечи (Рис. 8.10 и 8.11).
Диапазон
Диапазоном свечи является измеряемое в пипах расстояние между ее минимальным и максимальным значениями.
Легче всего уяснить себе это правило, обратившись к конкретному примеру.
Идеальным примером может служить хвост кенгуру, сформировавшийся на четырехчасовом графике валютной пары AUD/NZD (Рис. 8.10).
Обратите внимание на цены открытия и закрытия хвоста кенгуру - обе они не выходят за пределы диапазона предыдущей свечи. Важно, чтобы открытие и закрытие хвоста кенгуру находилось внутри диапазона предыдущей свечи, поскольку это является знаком отсутствия на рынке ярко выраженного трендового движения. Время от времени цена образует хвост кенгуру во время очень сильного тренда. В таких случаях рынок, как правило, берет паузу, но иногда случается, что цена в конце концов продавливает зону поддержки или сопротивления. Четырехчасовой график валютной пары NZD/USD на Рисунке 8.11. являет собой пример рынка с четко выраженной трендовой тенденцией.
Обратите внимание на то, что цена закрытия хвоста кенгуру выходит за пределы диапазона предыдущей свечи. В таких случаях хвост кенгуру считается нерабочим. Цены открытия и закрытия самых лучших хвостов кенгуру находятся внутри диапазона свеч, расположенных непосредственно слева от них. Во всех остальных случаях нельзя рассчитывать на то, что хвост кенгуру послужит действенным сигналом к открытию позиции.
Проанализируйте недельный график валютной пары AUD/USD, изображенный на Рисунке 8.12.
Обратите внимание на формирование хвоста кенгуру в районе экстремального ценового максимума. Цена не посещала его в течение некоторого времени - временной диапазон графика не позволяет увидеть, когда именно она поднималась сюда в последний раз. Мы вправе сказать, что этот хвост кенгуру имеет много свободного пространства слева.
Почему столь важно пространство слева? Почему голый трейдер упорно дожидается разворотных сигналов, формирующихся на графике в местах, слева от которых уже долго не наблюдалось никакой активности цены? Ответ прост: голый трейдер стремится поймать разворот экстремальной значимости, открыть позицию на самом раннем этапе зарождения сильного трендового движения. В идеальной ситуации голый трейдер инициирует открытие позиции непосредственно в момент совершения разворота, на уровнях, к которым рынок еще не скоро возвратится. Не забывайте, что голый трейдер не является рабом индикаторов и обладает достаточным проворством для входа в рынок непосредственно в момент разворота, ему не приходится ожидать вечно запаздывающего индикатора. Безусловно, голому трейдеру заранее неизвестен момент фиксирования экстремальных минимумов и максимумов цены. Однако он знает, что после разворота рынка в районе крайних ценовых значений - на экстремальных минимумах или максимумах, - слева от которых находится достаточно большое свободное пространство, цена еще долго не возвращается к этому месту (Рис. 8.13).
Остерегайтесь гигантских свечей
При сильных трендовых движениях хвосты кенгуру порой выглядят на фоне соседних свечей довольно скромно. Взгляните на Рисунок 8.14.
В прекрасной зоне на дневном графике валютной пары EUR/ USD возникла формация хвоста кенгуру. Находящиеся в нижней трети свечи цены открытия и закрытия не выходят за пределы диапазона предыдущей свечи, а слева имеется достаточно много свободного пространства - в этом районе торговля не происходила уже более 46 дней.
Вправе ли мы считать этот хвост кенгуру безупречным? К сожалению, нет. Предшествующая ему гигантская бычья свеча намекает на сохранение сильного бычьего импульса. Таким образом, если непосредственно перед хвостом кенгуру находится гигантская бычья свеча, его не следует принимать в расчет. Неудачные хвосты кенгуру часто возникают именно после таких огромных свечей. Оптимальный хвост кенгуру имеет очень большой диапазон, который, как правило, больше, чем у предшествующих свечей.
На Рисунке 8.15 представлен еще один пример бычьего хвоста кенгуру. Обратите внимание на виднеющиеся перед хвостом кенгуру несколько большие медвежьи свечи - они дают сигнал о высокой вероятности сохранения сильного медвежьего импульса. Оптимальные хвосты кенгуру обладают большим диапазоном, обычно превышающим диапазон нескольких предыдущих свечей. Остерегайтесь короткохвостых кенгуру.
Очевидный уровень инициирования позиции по бычьему хвосту кенгуру расположен несколькими пипами выше его максимума, позиция открывается по стоп-ордеру на покупку. При подъеме цены выше максимума свечи исполняется стоп-ордер на покупку и открывается позиция. В случае с медвежьими хвостами кенгуру стоп-ордер на продажу выставляется чуть ниже минимума свечи.
Многие трейдеры ломают головы над вопросом: возможно ли с помощью других техник добиться большего уровня доходности? Скажем, некоторые открываются по хвосту кенгуру после коррекции или движения цены в неправильном направлении. На первый взгляд это кажется разумным, ведь уровень входа становится ближе к стоп-лосс уровню и тем самым снижается риск по сделке. Однако предлагаемое открытие по стоп-ордеру на покупку или продажу является более безопасной стратегией, помогающей избежать многих убыточных сделок.
При несостоятельных хвостах кенгуру рынок часто не достигает рекомендуемых уровней входа. В случае с бычьими хвостами кенгуру, если цена начинает падать, она уже никогда не поднимается выше максимального значения свечи хвоста кенгуру (Рис. 8.15).
Похожим образом при медвежьих хвостах кенгуру, если цена идет вверх, стоп-ордер на продажу остается неактивированным (Рис. 8.16).
Следовательно, гораздо безопаснее открываться по хвостам кенгуру с помощью стоп-ордера на покупку (в случае с бычьими хвостами кенгуру) или стоп-ордера на продажу (в случае с медвежьими хвостами кенгуру). Использование стоп-ордеров на покупку (в случае с бычьими хвостами кенгуру) и стоп-ордеров на продажу (в случае с медвежьими хвостами кенгуру) ведет к откладыванию открытия позиции до тех пор, пока рынок не определится с направлением своего движения.
Стоп-лосс ордер по хвосту кенгуру размещается несколькими пипами ниже его минимального значения (Рис. 8.17).
Этот аварийный стоп-ордер представляет максимально возможный убыток по сделке. Аварийный стоп-лосс ордер является максимальным убытком при позициях, открываемых по настройкам хвоста кенгуру. Теоретически голый трейдер должен обязательно закрыть позицию по хвосту кенгуру, если по ней образовался текущий убыток и цена покрыла 75 процентов дистанции между уровнями входа и стоп-лосс ордера. Выход из рынка еще до исполнения стоп-лосс ордера ведет к снижению общего убытка -желательный для голого трейдера результат.
Уровни фиксирования прибыли
В Главе 11 дан анализ различных стратегий выхода. В том числе и таких, которые вполне совместимы со сделками, инициируемыми по настройкам хвоста кенгуру. Одним из наиболее распространенных и простых способов управления такими позициями является выход в районе следующей зоны (Рис. 8.18).
Характеристики настройки хвоста кенгуру
Ознакомительная версия.
