Но чем был вызван пожар? На этот вопрос наши власти и сейчас не желают отвечать прямо и честно, и это, может быть, самое тревожное в совместном заявлении правительства и Центробанка. Они по-прежнему твердят лишь об азиатском кризисе и падении мировых цен на нефть, то есть о причинах внешних и не подвластных нашему государству. Но почему тот же азиатский кризис, подтолкнувший бегство долларов из России, не произвел такого же эффекта в Польше, Чехии, Венгрии, в странах Балтии, начавших переход «от плана к рынку» одновременно с нами? Да потому, что они этот переход не только начали, но и в основном закончили, у них уже рыночная экономика, а у нас все еще переходная. К ним уже идут производственные инвестиции, а к нам лишь спекулятивные, девиз которых хапнуть и бежать. Вот они и бегут. И пока не убегут все — российский валютный и фондовый рынки не успокоятся. А все деньги нерезидентов, вложенные в одни только ГКО и ОФЗ, — это побольше сумм, полученных пока что от МВФ. Отсюда и необходимость фактического частичного дефолта, и разговоры о дополнительном кредите МВФ.
Все это вновь возвращает нас к главному спору эпохи реформ: легче ли совершать болезненную операцию перехода к рыночной экономике быстро или постепенно. Сегодня мы получили новое подтверждение (если это еще требовалось) того факта, что легче для населения было бы провести действительно шоковую терапию, осуществить основной переход за год-два, что было вполне возможно и чего, к сожалению, не сделали. Это несомненная (и главная) ошибка правительств эпохи реформ, но признание этой ошибки не может увеличить политический капитал оппозиции эпохи реформ. Ибо оппозиция (а у нас главной является левая оппозиция, иной практически нет) ругала и продолжает ругать правительство, выступая с позиций прямо противоположных, попадая в буквальном смысле пальцем в небо.
Что же теперь будет со всеми нами, с теми, кто производит и потребляет и тем самым зависит от веса и прочности рубля? Наиболее очевидное последствие девальвации рост цен как на импортные, так и на отечественные товары. Если курс рубля в ближайшие месяцы использует все возможности роста, отведенные новым коридором, то есть поднимется в полтора раза, то вполне вероятен рост розничных цен в размерах, сопоставимых с их ростом после «черного вторника» 1994 года, вследствие которого реальные доходы населения упали на 15–20 %. С другой стороны, с обесцененным рублем правительству легче будет решать бюджетные проблемы, что создаст возможность уменьшить задолженность по зарплате и пенсиям. Если власти сумеют использовать эту возможность, то ускорение выплат пусть даже «облегченными» рублями может стать некоторым утешением тем, кто давно уже не получал совсем ничего.
Труднее найти утешение для тех, кто хранил свои сбережения в рублях — а их немало. По данным Госкомстата, накопления населения на 1 июля составляли 308,2 миллиарда рублей, из них 165, 6 миллиарда — в банковских вкладах, 102 миллиарда в наличных деньгах, 40, 6 миллиарда в ценных бумагах. Точное соотношение рублевых и валютных вкладов не сообщается, но известно, что рублевые преобладают. Тем, кто поверил, что девальвации не будет, и не обменял заранее свои рубли в доллары, сейчас не стоит пытаться срочно проделать это: можно потерять еще больше. В ближайшие дни спрос на доллары будет ажиотажным, и вполне возможно, что позднее их можно будет приобрести дешевле, чем сегодня, хотя и дороже, чем до девальвации.
Политические последствия происшедшего оценить пока трудно. Едва ли стоит в политических прогнозах спешить оперировать паническими категориями, связанными с социальным взрывом: некоторое время население будет просто разбираться в происшедшем и заново оценивать ситуацию, и если правительство не допустит новых крупных ошибок, то немедленного политического обострения не произойдет. Но уж на предстоящих парламентских и президентских выборах правительству придется расплатиться за всё. С учетом этой перспективы продемонстрированное в совместном заявлении правительства и Центробанка нежелание признать ошибки и ответственность властей за всё происшедшее внушает наибольшую тревогу.
Банкиры объединились
За сухими экономическими формулировками заявлений правительства и ЦБ скрываются проблемы миллионов российских граждан: государству нужны деньги, чтобы платить бюджетникам, банкам — чтобы платить вкладчикам. Многие наблюдатели полагают, что мы достойно сможем выйти из нынешней ситуации, если удержим на плаву банковскую систему.
Между тем решения, принятые в понедельник правительством, имеют для банков две стороны. Например, дефолт по обязательствам перед иностранными кредиторами наносит гигантский урон имиджу России, но при этом позволяет банкам остаться на несколько месяцев при деньгах. На сегодняшний день общий объем обязательств коммерческих банков перед иностранными кредиторами — 16 млрд. долларов, из них четвертая часть уже просрочена.
Так же и с государственными ценными бумагами: «заморозка» ГКО-ОФЗ избавляет государство от обязанности платить порядка 22 млрд. рублей в месяц, чтобы погасить свои долги, а следовательно, развязывает руки для расчетов с военными, врачами и учителями, но, с другой стороны, лишает множество банков возможности зарабатывать на игре с госбумагами.
Таким образом, сегодня у государства две проблемы, требующие немедленного решения: не допустить нового витка собственного банкротства и одновременно спасти банки.
Что касается внутренних рынков, то новые инструменты, которые заменят ГКО, Минфин должен предложить уже сегодня. Пока речь идет о новых рублевых инструментах с достаточно высокой доходностью для российских банков и долгосрочных валютных бумагах с более низкой, но гарантированной доходностью для нерезидентов.
Для спасения экономики создано объединение крупных банков. В банковский пул, призванный поддерживать расчеты, в том числе и с населением, вошли «Российский кредит», Альфа-банк, Сбербанк, Внешторгбанк, Внешэкономбанк, ОНЭКСИМ-банк, «МФК», «СБС-Агро», «Менатеп», МОСТ-банк, Инкомбанк и Национальный резервный банк. Намерение присоединиться к апостолам банковского сообщества высказал вчера президент Банка Москвы Андрей Бородин.
Источник в Центральном банке сообщил «Известиям», что их ведомство готово оказывать помощь не отдельно взятым банкам, а только такому конгломерату. Средства внутри пула будут распределяться на условиях обычного межбанковского кредитования с той лишь разницей, что отвечать по своим обязательствам банки вынуждены теперь еще и собственным имуществом. Как заявил Владимир Виноградов, в случае невозврата кредитов ЦБ банкам придется заложить контрольные пакеты своих акций.
Пока, полагают экономисты, те, кто вошел в пул, фактически получили негласное обещание Центрального банка о помощи. Это весьма важно с учетом того, что большинство из них имеют огромное число клиентов — физических лиц. В их числе — три крупных банка, у которых, по имеющимся у нас сведениям, финансовые дела обстоят далеко не блестяще. Остальные — в сравнительно благоприятном положении (в том числе и МОСТ-банк, который «Известия» вчера назвали в числе проблемных, базируясь на непроверенной информации). Таким образом, если завтра эти банки не смогут выполнить свои обязательства перед вкладчиками (нынешние трудности и задержки с платежами действительно пока можно назвать временными), это будет означать крах доверия населения к банкам на многие годы вперед. Тогда можно будет говорить уже только о «чулках» и «тумбочках», в которых будут храниться доллары. С другой стороны, многие финансисты полагают, что для спасения банковской системы в целом некоторыми наиболее «проблемными» банками все же придется пожертвовать. При этом клиенты не пострадают, потому что их обязательства перейдут другим.
В понедельник высшие правительственные чины заявляли: все действия направлены на формирование неинфляционного бюджета. По-русски это значит, что эмиссии, а значит, и всплеска инфляции не будет. Почему пошли такие разговоры, понятно: государство боится паники, которая может охватить население уже в ближайшие дни. Уже в понедельник многие семьи успели затовариться бытовой техникой, мебелью и пр. «Совершаются так называемые отложенные покупки: люди их запланировали давно, просто по разным причинам у них руки не доходили». В понедельник же многие решили, что откладывать больше не стоит, — сказали «Известиям» в компании «ДИАЛ Электроникс», крупном импортере бытовой, аудио и видеотехники. — В этой связи мы прогнозируем рост продаж тех изделий, в которые можно вложить сбережения: мебели, ювелирных украшений, техники.
Покупательский ажиотаж пока не превратился в массовый. Но ведь известно, что на руках у граждан денег значительно больше, чем показывает наша статистика. К тому же, многие пока в отпусках. Отсюда и хор успокаивающих заявлений. Впрочем, даже в правительственных кругах полагают, что если на год инфляция будет не 6 %, как запланировано, а, например, 12, ничего страшного не произойдет. Что же касается валютного курса, то по расчетам многих финансистов, «попрыгав» до конца этой недели из крайности в крайность, уже на следующей он вернется на уровень 6,3–6,4 рубля за доллар.
