Один из главных ключей в опционах — скрытый секрет вхождения в позицию с малым риском или совсем без оного, с потенциалом большой премии к погашению.
Если Вы хотите торговать бабочками, Вы должны узнать подходящее время для их покупки — большой таймаут и ликвидность не всегда могут быть достаточными. Вы часто можете устанавливать их на бычьих, а затем и медвежьих спрэдах. Комиссионные затраты также могут причинить беспокойство, если Вы работаете с полным брокерским обслуживанием. ALS — Вы не хотите сказать пару слов о других стратегиях?
POP — Давайте посмотрим, чего хотят трейдеры? ALS- OK
Примечание: есть так много хороших книг по опционной торговле и так как мы не ставили себе цель показать различные стратегии, мы оставим это Вам для самостоятельной работы. Основное, на чем Призрак хотел сделать акцент — Вы можете и должны включать правила один и два в опционную торговлю, также как и в любую другую.
Глава 10 — Прыжок в Облака
Глава посвящена памяти нашего общего друга Джона Денвера, который погиб в своем экспериментальном самолете 12-го октября 1997. Джон тронул своими песнями наши сердца, и его доброта обращена ко всем живым существам. Наша память сильнее смерти. Покоя тебе, Брат по Человечеству.
Наверное, один из наиболее используемых инструментов в трейдинге — графики. Графики не только показывают максимумы и минимумы цен и текущие цены, но и другие данные, которые можно использовать для получения дополнительной информации. У каждого трейдера имеется собственный способ использования и интерпретации графиков.
Некоторые составляют собственные графики, в то время как другие покупают их у поставщика данных. Призрак помнит времена, когда графики в ямах вывешивались на больших досках на всеобщее обозрение. Мы продолжим беседу с Призраком темой о его взглядах на графики.
ALS — Призрак, иногда меня поражает, как это трейдеры справляются с таким количеством графиков на своем рабочем месте. Я всегда думал, что, чем меньше информации Вам нужно исследовать в течение торговой сессии, тем лучше Вы сможете реагировать на текущую рыночную ситуацию. Как Вы рассматриваете свои графики?
ПРИЗРАК БИРЖИ — Прежде всего что означает «Прыжок в Облака!» Когда то давно, в воскресный полдень я отправился с отцом в парк, где и встретился со своими графиками.
Дайте-ка мне дотянуться и включить это старое радио со смешной кнопкой. Этот большой радиоприемник — старый друг, он возвращает меня на тридцать лет назад или около того. Вы услышите WGN и шоу Эдди Хаббарда с его песней» Poor People of Brooklyn» в качестве фона.
Я сомневаюсь, что много людей тех лет будут читать то, о чем мы здесь говорим, но все равно, прошлое, конечно, стоит вспоминать время от времени.
Так вот, в тот полдень я увидел свои графики в парке! Я взглянул на небо и увидел много воздушных змеев. Мой график показал бы это как объем. Все бумажные змеи на земле, а не в воздухе и летящие змеи были бы открытым интересом. Облака в небе были бы моей ценой на графиках.
Я нарисовал бы график, соединив всех их с облаками в верхней части графика и объемом и открытым интересом в нижней части моего графика.
Поскольку я видел движение облаков на моем небесном рынке, я помещу еще один график, который будет двигаться вверх или вниз, в зависимости от того, передвинулось ли существующее облако выше или же ниже сформировалось новое облако. В любое время я могу получить дивергенцию между максимумов облаков и открытым интересом воздушных змеев и объемом змеев; я получил бы сигнал на продажу Солнечных фьючерсов.
Мой отец спросил бы меня, что я делаю, пока он собирает мусор, оставшийся после нашего пикника, чтобы ветер не разнес его. Я ответил бы ему: «Папа, я ПРЫГАЮ В ОБЛАКА!»
Я стал довольно хорошим прыгуном в облака и солнечные фьючерсы, потому что мог предсказать, когда появится новое облако. Я думаю, мне тогда было тринадцать. Это было моим первым приобщением к графикам.
Я рассказываю Вам об этом небольшом эпизоде моих ранних графиков, потому что только на этой неделе я видел примеры таких же ситуаций в сигналах от трейдеров. Это может показаться бессмысленным большую часть времени большинству людей, но если это работает, зачем мне спорить. Мои прыжки в облака работают для меня! В графическом представлении есть преимущества и есть неудобства. Когда Вы находите на них сигналы по историческим данным, Вы можете вдруг поверить, что Вы способны чаще оказываться правым, чем неправым.
Это возможно, но Вы никогда не должны забывать правило один, независимо от того, насколько точно ваш индикатор показывал в прошлом. Только, потому что он сработал девять раз из последних десяти, никоим образом не стоит предполагать, что его точность останется на уровне девяноста процентов. Всегда защищайте свои позиции.
Я думаю, основное преимущество графиков в том, что Вы можете ясно видеть, что именно в определенных точках будет продиктовано другим трейдерам. Вы помните, я говорил, что не полностью согласен с тем, что рынок всегда прав, но именно поэтому мы должны торговать или с ним, или против него.
Сколько раз Вы видели, что мнение большинства так или иначе склонялось в сторону определенного направления? Что происходило потом? Чаще всего это оказывалось неправильным выбором.
Что касается графиков, я хочу сказать, что мои самые сильные сигналы — пробой уровней поддержки или сопротивления в то время, когда большинство считает их сильными уровнями.
Я не хотел бы углубляться в определенные виды графиков и индикаторы, их так много и есть так много способов их интерпретировать. Я попробую показать то, что считаю наиболее полезным для всех трейдеров, я мог бы объяснить каждый индикатор и стиль графика, но это ни к чему.
Каждый трейдер должен найти собственные критерии для графика. Мой стиль основывается на предпосылке, что какие бы то ни было сигналы предназначены больше для других трейдеров, чем непосредственно для меня. Я всегда ищу в этом выгоду для себя.
Я не особенно забочусь о том, что показывают графики, если это не мои инструменты, но так как другие ими пользуются, я должен быть уверенным в этих показаниях. Я должен знать, что думают другие трейдеры.
Я никогда не встану в позицию против моих сигналов, но это не значит, что я не открою позицию против индикаторов моего товарища — трейдера. Мои критерии принимают во внимание другие сигналы, хотя и не обращенные непосредственно ко мне.
Есть много планов торговли, основанных на различных графиках и индикаторах, которые могут быть точны в течение длительного времени. Самая большая проблема с надежными планами, если в них не включены правила один и два, и трейдеры никогда не смогут торговать в долгосрочном плане.
Торговый план может иметь то, что они называют управлением капиталом, но это всегда его слабое место. Просадка в конечном счете деморализует трейдеров. В конце концов теряется все. ALS — У Вас есть какие-то советы по использованию графиков?
POP — Да, когда Вы видите то, что дает Вам большинство графиков, ясно, что каждый смотрит на те же самые данные, чтобы найти наиболее точный метод.
Ключ к полноценному использованию графиков, насколько я понимаю, в том, что Вы берете чьи-то графики с зерном истины и добавляете собственные идеи, которые бы отражали данные, не видимые другим.
Все дневные бары показывают одно и то же. Это графики максимумов, минимумов, закрытий, открытий, объема, открытого интереса и других скользящих средних или индикаторы. Поэтому я предпочитаю графики типа крестиков-ноликов.
Позвольте мне спросить, что бы Вы подумали о графике, который берет те же самые параметры, как стандартные бары но ваши дневные максимумы, минимумы, закрытия и открытия имели бы иной масштаб времени? Вы бы посмеялись. Мне нравится этот смех! Он говорит мне, что у моей идеи нет конкурентов.
Я дам Вам идею и приведу пример. Представим, Вы строите график, который начинается за час и пятнадцать минут до закрытия рынка. Это оправданно, так как наиболее важные данные находятся именно в этой последней части торгового дня. Мы назовем это открытием вашего следующего дневного графика.
Один час и пятнадцать минут сегодняшней торговли — уже на завтрашнем графике. Мы назовем эту завтрашней поддержкой и сопротивлением. Мы продолжим график завтрашними данными до момента в час и пятнадцать минут до закрытия. В тот момент закроется график завтрашнего дня.
Ок, я думаю, Вы видите, о чем я призываю Вас подумать. Теперь имейте в виду, что я не даю Вам мой способ построения, а использую его как пример того, как изменить ваше поведение, когда это касается графиков.
Большинство трейдеров по нескольким причинам никогда не будет использовать графики таким образом, для меня это неплохо. Они не смогут преобразовывать данные таким путем, если получают их из газеты или через брокера.
