Профессиональный инвестиционный портфель
Особенность данного портфеля – небольшая минимальная сумма инвестиций по сравнению с частными банками – $150 000. У программы есть разные способы оплаты услуг, в зависимости от вложенной суммы:
• доступ к финансовым инструментам. «Профессиональный портфель» позволяет купить любой финансовый инструмент, при условии, что он является ликвидным. Инвестор может иметь на своем счету акции, облигации и наличные средства; «Профессиональный портфель» может быть деноминирован в шести валютах (доллар США, фунт стерлингов, евро, гонконгский доллар, японская иена, шведская крона). Российские акции должны быть деноминированы в долларах. Таким образом, инвестор может выбирать из тысяч финансовых инструментов, предлагаемых во всем мире;
• широкие инвестиционные возможности. Раздельные счета в разных валютах. Возможность держать акции, облигации и наличные средства деноминированными в шести основных валютах;
• удобный способ приобретения фондов. Минимальная сумма инвестиций может быть значительно меньше, чем при обращении напрямую в фонд, плата за вход может также быть меньше или вообще сведена к нулю;
• более дешевая плата за совершение сделки. Частные банки берут за это значительно дороже;
• конфиденциальность. Ценные бумаги приобретаются на имя офшорной компании, которая администрирует эти портфели, а не на имя клиента;
• эффективность. Все необходимые услуги «Профессионального портфеля» значительно дешевле банковских;
• так как «Профессиональный портфель» является полисом страхования жизни, инвестиционная прибыль не облагается налогом;
• консолидация. Возможность видеть портфель на экране вашего монитора. Инструмент упрощает получение дивидендов, управление портфелем и торговлю ценными бумагами. В любой момент можно снять деньги со счета или полностью закрыть счет. Можно организовать регулярное снятие определенной денежной суммы, то есть совершать пенсионные или иные выплаты;
• «автоматическое» использование заемных средств. Владельцы «Профессионального портфеля» имеют возможность одалживать у управляющей компании до 20 % стоимости портфеля. Это означает, что можно приобрести активы, не дожидаясь операции купли-продажи своих активов и получения за них средств;
• использование внешних заемных средств. Если стоимость вашего «Профессионального портфеля» превышает $250 000, то заложив его в банке, вы можете получить столько же средств (если добавите их к заложенному счету) или до половины закладываемых средств (если захотите взять их наличными) под низкий «западный» банковский процент, то есть получить двукратное плечо;
• надежная защита ваших средств и ваших прав. Законодательство о. Гернси – самая надежная защита инвестора. 90 % средств инвестора находятся в трасте, то есть не будут потеряны в случае банкротства управляющей компании. При этом управляющая компания является одной из 50 крупнейших компаний мира, что должно придать вам уверенность в сохранности ваших средств;
• возможность создания траста. Траст обеспечит вашим накоплениям максимальную защиту и конфиденциальность;
• возможность наполнять счет ликвидными акциями вместо денег;
• использование при покупке недвижимости за рубежом. Владелец может передать свой «Профессиональный портфель» в залог зарубежному банку для получения первой выплаты по ипотечному кредиту, а также чтобы упростить процедуру получения самого ипотечного кредита;
• упрощенная процедура проверки. Владелец «Профессионального портфеля» покупает ценные бумаги не на свое имя: их покупает для него управляющая компания. Таким образом, для покупки в большинстве случаев не требуется проверка, а значит, сделка может быть совершена очень быстро, без сбора и подписания многочисленных бумаг и предоставления конфиденциальной информации об инвесторе соответствующим финансовым и надзорным организациям.
Глава шестая. Для состоятельных людей
Гарантированные фонды
Можно просто вложить деньги в акции, но их курс может как подняться, так и упасть. В результате инвестор потерпит убытки. Есть фонды, которые совмещают высокую доходность с гарантией возврата через определенное время всего вложенного капитала: в худшем случае, инвестор получает назад всю вложенную им сумму (правда, к тому времени она будет частично обесценена инфляцией). Такие фонды называются «гарантированными».
Как получить высокий доход на фондовом рынке? Самый быстрый путь – это использование опциона. Предположим, мы покупаем опцион на то, что стоимость какой-то акции к какому-то сроку возрастет. Если она действительно возрастет, мы получаем всю сумму увеличения, и она может быть очень значительной по сравнению с суммой, затраченной на покупку опциона. Если же стоимость акции уменьшится, то мы потеряем лишь сумму, затраченную на покупку опциона. При покупке опционов, можно получить высокий доход, но можно и потерять все вложенные деньги. На такой риск обычный инвестор идти не хочет. Поэтому на рынке и появился инструмент, который позволяет получать доход от приобретения опционов и при этом знать, что капитал будет гарантированно возвращен.
Как же такое возможно, ведь деньги вкладываются в высокорисковые операции – и при этом гарантирован их возврат? Предположим, фонд берет деньги инвестора на пять лет с обязательством вернуть в худшем случае все вложенные деньги, а в лучшем – деньги с доходом. Получив $100 000, фонд может взять из них $78 352 и вложить эту сумму под 5 %. Через пять лет эта сумма превратится в $100 000. Таким образом, фонд выполнит все обязательства перед инвестором. Но у фонда остается еще $21 648, которыми он теперь может рисковать, как ему заблагорассудится. Вкладывая $21 648 в опционы, можно увеличить эту сумму во много раз. За счет этого инвестор может получить значительный доход.
Следует отметить, что возможность получения дохода достается инвестору отнюдь не бесплатно: он сам мог вложить свои $100 000 под 5 % годовых и тогда через пять лет имел бы $127 630, а здесь ему гарантируют возврат лишь $100 000. По существу, инвестор меняет возможность получения $27 630 на возможность получения дохода от вложения $21 648 в опционы. Гарантированный фонд – это финансовый инструмент, обеспечивающий возврат основного капитала. Если же все пойдет хорошо, инвестор может получить через пять лет 150–180 % от вложенного им капитала.
Типы защиты капитала, предлагаемые гарантированными фондами
Различаются три типа защиты капитала:
• полная твердая защита;
• частичная твердая защита;
• полная мягкая (или условная) защита.
Полная твердая защита означает, что в худшем случае через оговоренное количество лет инвестор получит 100 % вложенных им средств. Очевидно, что он понесет убыток в виде недополученных процентов, которые он мог бы получить на депозите в банке, а также убыток от инфляции той валюты, в которой заключен договор. Но безусловно одно: вложил $100 000, через пять лет получишь никак не меньше, чем $100 000.
Частичная твердая защита означает, что опцион покупается только на определенную часть вложенного капитала (например, инвестор может выбрать защиту 90 % или 80 % вложенного капитала). В этом случае для «настоящих» инвестиций может быть использовано больше вложенных денег, соответственно и потенциал доходности такого инструмента выше.
Полная мягкая (или условная) защита означает, что полная защита капитала будет предоставлена, только если стоимость приобретенных активов не упадет ниже какого-то предварительно оговоренного уровня. Например, полная условная защита «не ниже 50 %» означает, что если за период инвестиций приобретенные активы упадут менее, чем на 50 %, инвестор получает назад всю вложенную им сумму, но если в какой-то момент приобретенные активы упадут более, чем на 50 %, инвестор мгновенно лишается защиты и получит ровно столько, сколько будут стоить активы на момент окончания контракта. Иными словами, полная мягкая (или условная) защита хорошо защищает инвестора в случае «нормального» падения, но не в случае краха его активов, даже если этот крах будет краткосрочным.
Гарантированный фонд как банковский залог
А что можно сделать с активом, который 31 декабря 2014 года будет стоить никак не меньше $100 000, потому что это инструмент с полной или частичной твердой защитой в размере $100 000 и с окончанием контракта 31 декабря 2014 года? Его можно заложить в западном банке, получив за него кредит (со сроком выплаты 31 декабря 2014 года) под очень низкие проценты, ведь банк не несет по этому кредиту абсолютно никакого риска. Размер кредита, который можно получить под залог инструмента, легко исчисляется. Если вам должны отдать $100 000 через пять лет, то, исходя из 5 % годовых, сегодня это обязательство стоит $78 352, и в зависимости от вашей кредитной истории вы без проблем и поручительства можете получить $50 000 – $60 000 под низкую кредитную ставку.
