Следующий шаг - открытие счета в брокерской компании. Дело это одновременно и простое, и не очень. В Америке существует огромное количество финансовых компаний, и выбрать бывает довольно трудно, т.к. все они предлагают практически одни и те же услуги. Есть, однако, несколько факторов на которые стоит обратить внимание. Брокерские фирмы делятся на две основные группы: full service (полное обслуживание) и discount service (обслуживание со скидкой). Компании, предлагающие полное обслуживание взымают с клиентов больше комиссионных, чем discount service. К примеру, чтобы купить 100 акций телефонной компании MCI, вам придется заплатить три с лишним тысячи долларов за сами акции и $50-80 комиссионными в full service или $20-40 в discount service. Почему за одни и те же услуги разные цены? Попытаюсь ответить.
Открывая счет в discount service фирме, вам придется принимать решение о покупке и продаже ценных бумаг самостоятельно. Если вы не нуждаетесь в совете и точно знаете чего хотите, это вполне приемлемый путь. В full sevice фирме вам не только подскажут, что купить и когда, но и будут следить за вашим "портфелем" ценных бумаг, а в случае изменений ситуации на рынке посоветуют, что делать. В full service фирме у вас будет персональный брокер, который отвечает за качество ваших вложений, держит вас в курсе событий, разъясняет тонкости стратегии и тактики инвестиций. К тому же эти фирмы содержат штаты финансовых аналитиков, разработки которых предложены к вашим услугам.
Продолжая вышеизложенный пример, в full service вам предложат купить акции MCI по $25 за штуку, зная, что есть хорошие шансы на повышение цены. Из discount service вам не позвонят. Иногда люди, желая сэкономить на комиссионных, теряют гораздо больше. Думаю, что живя в Америке, вы уже убедились, что дешевле - не всегда лучше.
Открывая счет, вы имеете возможность выбрать брокера и побеседовать с ним. Исходя из ваших возможностей и целей, хороший брокер посоветует, как правильно распорядиться средствами с наибольшей выгодой. Забегая вперед, скажу, что ваш брокер получает примерно 30% от всей суммы комиссионных, которые идут компании. В отличие от других типов бизнеса, брокер заинтересован в вашем финансовом успехе не меньше, чем вы сами. Если в результате совместного сотрудничества вы получите прибыль, это значит, что и он получит новые заказы, а следовательно, и комиссионные. В идеале, ваш брокер становится союзником, на которого всегда можно положиться. Я знаю брокеров со стажем, у которых клиенты переходят из поколения в поколение.
Хочу сразу развеять "советские" страхи, преследующие большинство из нас. Американская финансовая система устроена так, что грабеж населения к которому нас приучила бывшая советская действительность здесь абсолютно невозможен. Все вклады в брокерских фирмах застрахованы как минимум на 500 тыс. долларов. (Это страховка на случай финансовой катастрофы самой фирмы, а не на случай, если цена ваших акций упадет.) Финансовые операции контролируются на всех уровнях. Любые ценные бумаги на вашем счету могут быть проданы по вашему указанию на рынке в течение нескольких минут или секунд, и деньги будут вам переведены телеграфом или высланы чеком.
Клиенты получают ежемесячный отчет. К тому же, в любой момент вы можете звонить своему брокеру и выяснить детали. Многих людей отпугивает биржевая терминология. Действительно, разобраться во всех этих ratios, ex-dividends, basis points, variable annuities бывает трудновато. Однако, основные идеи, стоящие за этими терминами, довольно просты. Ваш брокер обязан разъяснить вам существо дела - это его прямые обязанности.
В брокерской компании можно держать различные счета: личные, совместные с супругом, пенсионные, на имя детей, трастовые и т.д. Все они имеют свои преимущества и недостатки, о которых мы еще будем говорить. Кстати, в прошлый раз я обещал рассказать, как получить 7.5% годовых без риска. Одна из возможностей - купить облигации агенств, финансирующих займы на покупку недвижимости, надежность которых гарантируется правительством США. Их называют "Fanny Mae" и "Ginnie Mae". Конечно, есть и другие, не менее надежные варианты.
Какие счета открывать.
Открыть счет в брокерской фирме - дело несложное. Как и в любом банке, у вас спросят домашний адрес, номер social security, адрес места работы и т.д. Некоторые вопросы связаны с особенностями различных видов счетов, и будет хорошо, если вы заранее знаете, о чем идет речь. Я постараюсь дать краткое описание самых распространенных счетов, а после поговорить об их преимуществах и недостатках.
1. Персональный (индивидуальный) счет (single account) открывается на имя владельца и принадлежит только ему. При открытии такого счета у вас попросят информацию о супруге и детях. В случае непредвиденной смерти владельца счета, все ценные бумаги и деньги после уплаты налога на наследство переходят к прямым наследникам. Часто, во избежание хлопот, владельцы персональных счетов заполняют специальную форму (TOD), облегчающую легальную процедуру получения наследства.
2. Совместный счет (joint account) обычно открывается на имя обоих супругов. Оба имеют одинаковые права и могут принимать решения и распоряжаться средствами. Есть небольшая тонкость, на которую стоит обратить внимание. Существуют два вида совместных счетов:
o Tenancy-in-Common (совместное владение)
o Joint Tenants with Rights of Survivorship (совместное владение с правами выживающего)
В случае смерти одного из супругов счет Tenancy-in-Common делится пополам, и часть средств, принадлежавших умершему переходит в estate (наследство), на которое надо будет платить налоги. Если же счет был открыт с правами выживающего - все средства на счету автоматически переходят в собственность живущего супруга без каких-либо осложнений. Я всегда советую своим клиентам второй вариант.
3. Опекунский счет (custodian account) открывается на имя несовершеннолетнего ребенка с правом опекуна распоряжаться счетом до совершеннолетия ребенка. Такие счета дают возможность накопить средства на образование при налоговых льготах.
4. Индивидуальный пенсионный счет (IRA) дает возможность вкладывать до $2000 в год без уплаты налога на прибыль, пока вы не начнете забирать с него деньги. Снимать деньги с такого счета можно начиная с возраста 59 с половиной лет. (В некоторых случаях снимать с IRA деньги можно и раньше, но это наказывается 10% штрафом.) Открыв IRA, можно держать на нем не только деньги, но и облигации, акции, золото и другие ценные бумаги. Keogh Plan. Этот план специально для тех, кто работает сам на себя (selfemployed). На такой счет можно откладывать до 20% годового дохода, но не более $30.000 в год. Остальные правила, как в IRA.
Существует множество других счетов,- трастовые, партнерские, корпоративные. Какой из них открывать - зависит от ваших целей и возможностей. Любой счет имеет свои преимущества и недостатки. Зная об этом, можно эффективнее распорядиться деньгами, облегчить налоговое бремя. Индивидуальный счет дает возможность вкладывать и изымать средства без ограничений в любое время. Вы можете покупать, продавать и держать на таком счету практически любые ценные бумаги (акции, облигации, опционы, деньги, mutual funds и т.д.)
Каждый год вам нужно будет платить налог на прирост капитала. Тут мне не обойтись без маленького примера. Если в 1996 году вы купили акции компании N на $5,000 и к концу года цена акций возросла на $1,000 это не значит, что вы должны платить налоги на эту тысячу. Налог платится только на реализованную прибыль. Вот если бы вы продали свои акции за $6,000, тогда пришлось бы платить налог на $1,000. Если за период владения акциями компания N выплатила вам дивиденды в размере $200 -с них вы должны будете уплатить налог. Вы уже наверное поняли, что покупка акций, которые хорошо растут в цене - один из самых лучших способов вложения капитала. Мы еще много будем говорить об этом.
Совместные счета работают так же, как и индивидуальные, но принадлежат обоим супругам на равных правах.
Опекунский счет на имя ребенка позволяет уменьшить налоги на прибыль. По нынешнему законодательству первые $650 прибыли не обкладываются налогом вообще, следующие $650 облагаются налогом в 15%. Доход после $1,300 обкладывается налогом в зависимости от возраста ребенка. Основное правило - налоги оплачивает владелец счета (т.е. несовершеннолетний ребенок), а налоговая ставка для детей ниже, что позволяет капиталу расти быстрее. Недостатком таких счетов служит то, что с них нельзя снимать деньги до совершеннолетия владельца (за исключением оплаты за образование и медицинских платежей). К тому же некоторые неразумные дети, получившие доступ к такому счету в день совершеннолетия, могут использовать средства по своему усмотрению (к примеру, купить спортивный автомобиль, вместо оплаты колледжа). Считается, что наличие такого счета может снизить шансы на получение стипендий и займов на образование. Тем не менее, практика показывает, что такого рода опасения сильно преувеличены. Опекунский счет - отличный способ обеспечить образование детям, особенно, если открыть его, когда дети еще маленькие. 200-300 долларов в месяц могут открыть двери престижного частного университета в будущем.
