где П – общая сумма прибыли за период; СК – средняя величина собственного капитала; ДО – средняя величина долгосрочных обязательств.
Рентабельность собственного капитала Рск, отражает долю прибыли в собственном капитале:
Рск = Пч/ СК.
Рентабельность основной деятельности Рд показывает, какова доля прибыли от реализации продукции (работ, услуг) основного вида деятельности в сумме затрат на производство:
Рд = Пр / З,
где Пр – прибыль от реализации; 3 – затраты на производство продукции.
Рентабельность реализованной продукции Рп показывает размер прибыли на 1 руб. реализованной продукции:
Рп = Пч / Вр,
где Вр – выручка от реализации продукции (работ, услуг).
Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования.
Модифицированным показателем рентабельности продукции является рентабельность объема продаж
Ро.пр = Пр /
Vпр,
где Пр – прибыль от реализации продукции: Vпр – объем продаж.
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели, приведенные ниже.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Кд.з=Vр/ Zср.д,
где Vр – объем реализации; Zср.д – средняя величина дебиторской задолженности.
Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права себестоимости, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, а его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Период погашения дебиторской задолженности
Тпог = 360 /Кд.з.
Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т. е. условиям заключения сделок.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов
KобМПЗ = Д / ZсрМПЗ,
где Д – себестоимость; ZсрМПЗ – средняя величина МПЗ.
Период оборота МПЗ
TобМПЗ = 360 / KобМПЗ,
Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств, исходя из динамики коэффициента за ряд лет.[53]
10.4. Финансовая экономическая служба в организации
Финансовая экономическая служба (ФЭС) занимает особое место в организационной структуре компании и играет особую роль в ее системе управления. Она является, с одной стороны, исполнителем одного из основных бизнес-процессов – процесса проведения расчетов с контрагентами, а с другой – оператором одновременно двух важнейших подсистем управления: подсистемы планирования финансово-хозяйственной деятельности и подсистемы управленческого и бухгалтерского учета. В таком качестве ФЭС является уникальным элементом организационной структуры. Двойственный характер решаемых ФЭС задач требует корректного распределения различных по характеру работ в рамках ФЭС и формирует определенные требования к ее организационной структуре (рис. 10.2).
Важной задачей финансовой службы предприятия является правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли. Большое значение при организации финансовой работы на предприятии имеет своевременность расчетов с бюджетом, организация взаимоотношений с банками, правильность расчетов с рабочими и служащими, контроль за соблюдением норматива оборотных средств.[54]
Рис. 10.2. Организационная структура ФЭС
Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.
К важнейшим направлениям совершенствования финансовой работы на предприятиях относятся:
– системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
– организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
– внедрение управленческого учета и на этой основе оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»;
– оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
– более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
– использование лизинговых отношений для развития производства;
– оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
– внедрение современной системы управления денежными потоками;
– разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
В составе ФЭС организационно выделяют три структурные единицы:
1) исполнитель процесса «Расчеты»;
2) оператор подсистемы планирования финансово-хозяйственной деятельности;
3) главный бухгалтер.
В части реализации бизнес-процесса «Расчеты» ФЭС должна руководствоваться соответствующим регламентом. Как и регламент любого бизнес-процесса, регламент процесса «Расчеты» содержит перечень производимых работ, для каждой из которых указывается, как минимум, следующий набор характеристик:
– периодичность и (или) условия исполнения;
– исполнитель;
– входные документы и их отправители;
– выходные документы и их адресаты;
– нормативные и методические документы, которыми руководствуется исполнитель в процессе своей работы.
В регламенте процесса предусматривается исполнение с определенной периодичностью (ежедневно, один раз в месяц или по мере необходимости) следующих групп работ.
В целях диспетчеризации процесса «Расчеты» разрабатывается платежный календарь с горизонтом планирования до одного месяца, а также ежедневно составляется реестр платежей на основании поступающих от подразделений заявок на оплату счетов контрагентов и прочих обязательств.
Для обеспечения поступлений денежных средств осуществляется работа с дебиторами, в том числе принятие решений о выставлении претензий и списании безнадежной задолженности.
В целях ликвидации временного недостатка денежных средств проводится работа по привлечению источников краткосрочного финансирования, включая ведение договорных отношений с соответствующими контрагентами.
Для собственно расчетов осуществляется распоряжение счетами компании, в том числе ссудным, и наличными средствами в кассе компании путем оформления различных платежных документов в рамках утвержденного реестра платежей.
Система планирования финансово-хозяйственной деятельности необходима для определения наиболее эффективного варианта ведения бизнеса на ближайшую перспективу (год, квартал, месяц) и соответствующей координации действий всех подразделений компании в выбранном направлении. Системы планирования финансово-хозяйственной деятельности в зависимости от выбранной политики управления подразделениями достаточно разнообразны и по составу форм планов, смет и бюджетов, и по регламенту их разработки и утверждения, и по аналитическим направлениям планирования. Полномасштабная система планирования финансово-хозяйственной деятельности предусматривает постоянное решение двух взаимосвязанных задач:
1) технико-экономического планирования, т. е. планирования прибыли за плановый период по системе «списаний и отгрузок»;
2) финансового планирования, т. е. планирования остатка денежных средств на конец планового периода по реальным поступлениям и платежам.
Бухгалтерский учет – это система учета, которая соответствует всем нормативным требованиям действующего законодательства и в результате который формируется отчетность, также требуемая этим законодательством. Управленческий учет – это система как бухгалтерского, так и собственно управленческого учета, которая настроена под требования системы управления конкретной компании и в результате который формируется внутренняя управленческая отчетность. Ведение такого учета и формирование как внешней бухгалтерской, так и внутренней управленческой и бухгалтерской отчетности и является задачей главного бухгалтера.
Возможны два основных варианта организации управленческого учета. Для их осуществления необходимо наличие на предприятии группы квалифицированных бухгалтеров, разбирающихся как в управленческом, так и бухгалтерском учете. Различие между вариантами вариантами состоит лишь в том, какое место занимают эти сотрудники в технологической цепочке прохождения документов.
