На юге войска Северо-Кавказского фронта в тяжёлых оборонительных боях (начались 25 июля) между Доном и предгорьями Главного Кавказского хребта, в горах Кавказа и на Черноморском побережье измотали вражескую группу армий «А» и в начале ноября остановили её наступление (см. раздел Битва за Кавказ 1942—43 в ст. Кавказ ).
В тяжёлых боях командиры, политработники, партийные и комсомольские организации воспитывали у воинов стойкость, железную дисциплину, непримиримую ненависть к врагу, умение широко использовать полученный боевой опыт. ЦК партии в специальном постановлении от 12 июня потребовал, чтобы все командиры и все политработники, в том числе и высшего звена, лично вели пропагандистскую работу среди воинов. Партия, несмотря на значительные потери, выросла в 1942 за счёт приёма в её ряды лучших воинов (в середине 1942 в Вооруженных Силах было 1,4 млн. коммунистов, к концу 1942—1,9 млн.).
Одним из важных мероприятий в области военного строительства явилось введение указом Президиума Верховного Совета СССР от 9октября 1942 полного единоначалия и упразднение института военных комиссаров в Красной Армии, 13 октября этот указ распространён на ВМФ. На командиров (начальников) возлагалась вся ответственность за все стороны жизни и боевой деятельности войск, был введён институт заместителей командиров по политической части. Для политработников устанавливались общевойсковые звания и знаки различия.
В ходе ожесточённых сражений 1-го периода В. О. В. Советские Вооруженные Силы приобрели богатый боевой опыт; возросло мастерство генералов и офицеров, штабов, органов тыла, политработников, армейских партийных и комсомольских организаций. Получили развитие некоторые вопросы военной теории, особенно сложные проблемы стратегического развёртывания вооруженных сил и ведения стратегической обороны в неблагоприятной обстановке начала войны; возникла новая форма стратегического наступления — операция группы фронтов (см. Военное искусство ). Командный состав всех звеньев приобрёл опыт в обороне и наступлении, в организации тесного взаимодействия войск и всестороннего обеспечения боевых действий, научился своевременно создавать и рационально использовать резервы. Стратегическая и оперативная оборона к концу 1-го периода войны приобрела большую глубину, сузились полосы обороны, возросли тактическая плотности сил и средств. Совершенствовалась противотанковая оборона и инженерное оборудование рубежей, повышалась активность обороны, особенно за счёт организации контрударов и контратак. В наступлении намечалась тенденция к массированию танков, артиллерии, авиации на направлениях главных ударов с целью прорыва обороны противника. Ценный опыт обеспечения приморских флангов сухопутных войск, нарушения коммуникаций врага и защиты своих коммуникаций приобрёл ВМФ.
В целом 1-й период войны был самым тяжёлым, как на фронте, так и в тылу. Ценой невероятных усилий и больших жертв наступление врага было остановлено. Советский народ и его Вооруженные Силы добились изменения соотношения сил в свою пользу. Стратегическое положение фашистской Германии к концу 1942, несмотря на захват ею значительной территории СССР, ухудшилось. Стратегические цели летней кампании не были достигнуты, войска ударных группировок ослабли, их фронт оказался растянутым, крупных оперативных резервов не было.
Второй период войны (19 ноября 1942 — конец 1943). Ко 2-й половине ноября 1942 обстановка на всём фронте оставалась крайне напряжённой. СССР и его Вооруженные Силы продолжали вести борьбу один на один с гитлеровской коалицией. Правительства США и Великобритании не выполнили своих обязательств и не открыли второго фронта в Западной Европе. Советский тыл уверенно набирал силу. К концу 1942 — началу 1943 советский народ добился значительного улучшения в работе промышленности и сельского хозяйства. Производство военной продукции по сравнению с 1940 увеличилось на Урале в 5, в Поволжье в 9, в Западной Сибири в 27 раз. В 1942 было выпущено свыше 25 тыс. самолётов, свыше 24 тыс. танков, около 57 тыс. орудий, свыше 125 тыс. 82-мм и 120-мм миномётов. К началу ноября 1942 в действующей армии и флоте имелось свыше 6,1 млн. чел., 72,5 тыс. орудий и миномётов, 1724 установки реактивной артиллерии, 6014 танков (в том числе 2745 тяжёлых и средних), 3088 боевых самолётов, 233 боевых корабля.
Фашистская Германия и её сателлиты имели к ноябрю 1942 на советско-германском фронте самое большое за все годы войны количество сил и средств — свыше 6,2 млн. чел., около 71 тыс. орудий и миномётов, 6600 танков и штурмовых орудий, 3500 боевых самолётов, 194 боевых корабля.
Зимняя кампания 1942—1943. СВГК поставила задачу: в течение зимы разгромить южное крыло немецко-фашистского фронта от Воронежа до Чёрного моря. Одновременно намечалось провести ряд операций для улучшения стратегического положения Москвы и Ленинграда. Вначале предстояло разгромить основную группировку врага под Сталинградом и создать условия для развития последующего наступления на харьковском, донбасском и северокавказском направлениях.
К началу контрнаступления под Сталинградом войска Юго-Западного, Донского и Сталинградского фронтов имели свыше 1 млн. чел., 894 танка, 13,5 тыс. орудий и миномётов, 1414 боевых самолётов. Им противостояла группировка врага, в которой насчитывалось свыше 1 млн. чел., 675 танков и штурмовых орудий, 10,3 тыс. орудий и миномётов, 1216 боевых самолётов. Советские войска лишь за счёт искусного маневра силами и средствами добились превосходства на направлениях главных ударов.
Контрнаступление под Сталинградом начали 19 ноября 1942 войска Юго-Западного (командующий генерал-лейтенант Н. Ф. Ватутин) и Донского (командующий генерал-лейтенант К. К. Рокоссовский) фронтов; координацию действий фронтов осуществлял представитель Ставки генерал-полковник А. М. Василевский. 20 ноября перешли в наступление войска Сталинградского фронта (командующий генерал-полковник А. И. Еременко). Прорвав фронт противника и действуя по сходящимся направлениям, советские войска 23 ноября соединились в районе юго-восточнее Калача. В ходе операции войска трёх фронтов разгромили 12 дивизий из состава 3-й и 4-й румынских армий и к 30 ноября окончательно окружили 22 дивизии и 160 отдельных частей из состава немецкой 6-й полевой и 4-й танковой армий. Во 2-й половине декабря войска Сталинградского фронта отбросили группу армий «Дон», наступавшую из района Котельниковского с целью деблокады окруженных войск. Одновременно войска Юго-Западного и Воронежского (командующий генерал-лейтенант Ф. И. Голиков) фронтов разгромили 8-ю итальянскую армию и немецкую оперативную группу «Холлидт» в среднем течении Дона. Уничтожение немецких войск, окруженных под Сталинградом, было осуществлено силами Донского фронта 10 января — 2 февраля 1943. В плен было взято 91 тыс. чел., в том числе свыше 2500 офицеров и 24 генерала во главе с командующим окруженной группировкой фельдмаршалом Ф. Паулюсом.
Сталинградская битва — величайшая битва всей 2-й мировой войны, в которой советский народ и его Вооруженные Силы одержали крупнейшую победу. Военная доктрина немецко-фашистского командования полностью провалилась. В ходе контрнаступления были разгромлены 2 немецких, 2 румынских и 1 итальянская армии (всего было уничтожено 32 дивизии и 3 бригады, 16 дивизий утратили боеспособность). За время Сталинградской битвы враг потерял 1,5 млн. чел., в том числе в период контрнаступления 800 тыс. чел., свыше 10 тыс. орудий и миномётов, до 2 тыс. танков и штурмовых орудий, около 2 тыс. боевых и транспортных самолётов. Благодаря этой великой победе стратегическая инициатива была окончательно вырвана из рук противника и созданы условия для перехода Красной Армии в общее наступление; началось массовое изгнание врага с советской территории. Разгром немецко-фашистских войск под Сталинградом — крупнейшее военно-политическое событие 2-й мировой войны, ознаменовавшее коренной перелом как в ходе В. О. в., так и всей 2-й мировой войны.
Победа под Сталинградом имела огромное международное значение. Она укрепила в свободолюбивых народах веру в неизбежность поражения гитлеровского блока. Усилилась борьба порабощенных народов Европы против фашистских оккупантов. Турция и Япония вынуждены были отказаться от своих намерений выступить против СССР. Укрепилась антифашистская коалиция и возросла роль Советского Союза как ведущей силы этой коалиции.
Одновременно с завершением разгрома немецко-фашистских войск под Сталинградом были осуществлены Великолукская (24 ноября 1942—20 января 1943) и Ржевско-Сычёвская (25 ноября — 20 декабря 1942) наступательные операции, которые сковали крупную немецко-фашистскую группировку и затруднили переброску из неё резервов на юг. В январе — феврале 1943 войска Юго-Западного и Южного (командующий генерал-полковник А. И. Еременко, со 2 февраля генерал-полковник Р. Я. Малиновский) фронтов очистили от противника большую излучину Дона и овладели Ворошиловградом, Краматорском, Ростовом. В то же время войска Закавказского (командующий генерал армии И. В. Тюленев) и Северо-Кавказского (командующий генерал-лейтенант И. И. Масленников) фронтов разгромили немецко-фашистскую группировку в Нальчикско-Ставропольской и Краснодарской операциях, освободили большую часть Северного Кавказа и продвинулись с боями на 500—600 км.
