погрузку продукции на транспортные средства, оплата услуг специализированных транспортно-экспедиционных контор);
3. Комиссионные сборы (вознаграждения) сбытовым и другим посредническим организациям в соответствии с договорами;
4. Расходы по содержанию помещений для хранения продукции в местах ее реализации;
5. Затраты на рекламу, к которым относятся следующие расходы:
● разработка и издание печатной рекламной продукции (каталогов, брошюр, альбомов, проспектов, плакатов, афиш, рекламных писем, открыток и т. п.);
● Разработка и изготовление этикеток, фирменных пакетов, упаковки, приобретение и изготовление рекламных сувениров и т. п.;
● Рекламные мероприятия, проводимые через средства массовой информации (объявления в печати, передачи по радио и телевидению);
● Световая и иная наружная реклама;
● Приобретение, изготовление, копирование, дублирование и демонстрация рекламных кино-, видео-, диафильмов и т. п.;
● Изготовление стендов, рекламных щитов, указателей и др.;
● Хранение и экспедирование рекламных материалов;
● Оформление витрин, выставок-продаж, демонстрационных залов;
● Уценка товаров, полностью или частично потерявших свое первоначальное качество при экспонировании в витринах;
● Проведение других рекламных мероприятий, связанных с предпринимательской деятельностью;
● Затраты на участие в выставках, ярмарках, стоимость образцов товаров, переданных бесплатно непосредственно покупателям и не подлежащих возврату, а также другие аналогичные расходы.
[2] Под общехозяйственными расходами понимаются расходы для нужд управления, не связанные непосредственно с производственным процессом. В частности, в их числе могут быть отражены: административно-управленческие расходы; содержание общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения; арендная плата за помещения общехозяйственного назначения; расходы по оплате информационных, аудиторских, консультационных и подобных услуг; налоги, уплачиваемые в целом по организации (налог на имущество, транспортный налог, земельный налог и т. п.); другие аналогичные по назначению управленческие расходы, возникающие в процессе управления организацией и обусловленные ее содержанием как единого финансово-имущественного комплекса.
Прибыль от продаж является показателем результативности основной деятельности компании, т. е. производства и реализации продукции, и относится наряду с чистой прибылью к наиболее ценным показателям.
Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Доходы от участия в других организациях + Проценты к получению – Проценты к уплате + Прочие доходы – Прочие расходы = Прибыль от продаж + Операционные доходы – Операционные расходы + Внереализационные доходы – Внереализационные расходы.
Прибыль до налогообложения отражает результативность всей хозяйственной деятельности компании с учетом особенностей ее финансирования.
Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения ± Изменение отложенных налоговых активов ± Изменение отложенных налоговых обязательств – Текущий налог на прибыль.
Под отложенным налоговым активом, согласно ПБУ 18/02, понимается та часть налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным периоде или периодах. Отложенные налоговые обязательства равняются величине отложенного налога на прибыль, которая подлежит уплате в бюджет в следующем за отчетным периоде или периодах.
Если перед финансовым аналитиком поставлена задача анализа прибыли компании, то ее реализация осуществляется в несколько этапов.
1. Провести анализ структуры и динамики изменения показателей прибыли – это позволит получить общую картину поведения финансовых результатов, увидеть масштабы изменений с помощью абсолютных и относительных показателей.
2. Провести факторный анализ показателей прибыли, чтобы оценить влияние различных факторов на формирование и изменение показателей прибыли, выявить факторы, оказавшие влияние в наибольшей и наименьшей степени.
3. Провести анализ качества прибыли – это даст возможность оценить характер заработанной прибыли, действия менеджмента, увидеть возможные риски, свойственные деятельности компании.
4. Провести анализ распределения и использования прибыли.
Наиболее удобной формой представления информации для проведения анализа структуры и динамики изменения показателей прибыли является аналитическая таблица. Для примера я проанализировал с ее помощью поведение показателей прибыли из финансовой отчетности по РСБУ ПАО «Камаз» (табл. 47). Здесь приведен общий вид таблицы, который может меняться в зависимости от того, на какие статьи дополнительно необходимо сделать акцент для получения большей информации о компании.
Поскольку главным источником формирования прибыли является основная деятельность, для осуществления которой и создается компания, в центре внимания аналитиков, изучающих прибыль, как правило, находится прибыль от продаж. В современной аналитической практике используется целый ряд факторных разложений данного показателя, которые могут существенно обогатить полученные на первом этапе анализа результаты, выявить наиболее значимые факторы, влияющие на прибыль.
Факторный анализ прибыли начинается с расчета изменения суммы прибыли в абсолютном и относительном выражении.
Абсолютное изменение рассчитывается как разница между суммами прибыли в отчетном и базисном периодах:
где ∆Ппр – изменение прибыли от продаж;
П1пр – величина прибыли от продаж в отчетном периоде;
П0пр – величина прибыли от продаж в прошлом периоде.
Относительное изменение рассчитывается как процентное отношение абсолютного изменения прибыли к сумме прибыли в базисном периоде:
В соответствии с отчетом о финансовых результатах прибыль от продаж рассчитывается как разница между выручкой и расходами по основной деятельности, которые включают себестоимость продукции, работ, услуг, коммерческие и управленческие расходы. Следовательно, абсолютное изменение прибыли от продаж является следствием изменения названных факторов. Для того чтобы объективно оценить изменение суммы прибыли, выявить внутренние резервы, определить возможности и разработать конкретные меры для ее роста, необходимо просчитать влияние всех факторов на величину прибыли от продаж.
В качестве примера приведу факторный анализ прибыли от продаж на основе финансовой отчетности по РСБУ ПАО «Камаз» (табл. 48). Для оценки влияния факторов я использовал способ цепной подстановки.
Для упрощения аналитики объединим значения по статьям «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» и «Прочие поступления».
Влияние изменения выручки на сумму прибыли от продаж определяется следующим образом:
ΔПВпр = (В2018 – С2017 – КР2017 – УР2017) – (В2017 – С2017 – КР2017 – УР2017).
Влияние изменения себестоимости на изменение прибыли от продаж определяется по формуле:
ΔПСпр = (В2018 – С2018 – КР2017 – УР2017) – (В2018 – С2017 – КР2017 – УР2017).
Влияние изменения коммерческих расходов на изменение прибыли от продаж определяется по формуле:
ΔПКРпр = (В2018 – С2018 – КР2018 – УР2017) – (В2018 – С2018 – КР2017 – УР2017).
Влияние изменения управленческих расходов на изменение прибыли от продаж определяется следующим образом:
ΔПУРпр = (В2018 – С2018 – КР2018 – УР2018) – (В2018 – С2018 – КР2018 – УР2017).
Совокупное влияние факторов должно соответствовать абсолютному изменению прибыли:
