Истинный финансовый кризис — это кризис системы образования, которая совершенно устарела и находится в полном отрыве от реалий жизни. Финансовый кризис не закончится, пока в школах и вузах не введут курс финансового образования, чтобы учащиеся узнали правду о рабочих местах, налогах и инвестициях. Пора прекратить воспитывать обезьян, не способных вытащить руку из дупла.
Если мы не будем учить людей истинам, касающимся денег, у нас будет все больше несчастных бедняков, похожих на моего бедного папу — доброго, высокообразованного, трудолюбивого, честного, но при том до самой смерти злившегося на богачей и надеявшегося на то, что государство позаботится о нем.
Пришло время освободиться. А свободу может привести только финансовое образование.
Удачи всем читателям этой книги, и да пребудут с нами знания, потому что знания — это деньги!
Глава первая. Несправедливое преимущество №1 - знания
Что мне делать с моими деньгами?
ВОПРОС
У меня есть 10 тысяч долларов. Как мне ими лучше распорядиться? Куда их вложить?
Краткий ответ
Если вы не знаете, что делать с деньгами, лучше никому об этом не говорите.
Пояснение
Если вы не знаете, что делать с деньгами, найдется множество людей, которые скажут вам, что с ними делать, а именно: «Отдайте их мне. Я позабочусь о них для нас».
Более развернутый ответ
Ответ на вопрос, что делать с деньгами и куда их инвестировать, зависит от уровня вашего финансового образования.
Пояснение
Финансовая безграмотность приводит к тому, что рискованность инвестиций растет, налоги увеличиваются, а рентабельность снижается. Люди, не имеющие финансового образования, вкладывают деньги в недвижимость, акции, облигации, взаимные фонды и сберегательные счета. Это самые рискованные виды инвестиций.
Наличие финансового образования позволяет человеку снизить риск и налоги, а рентабельность инвестиций повысить. Другими словами, вы можете зарабатывать, меньше рискуя и меньше отдавая в форме налогов. Проблема только в том, что вы не можете следовать традиционным финансовым рекомендациям и выбирать традиционные формы инвестиций.
О чем эта книга
При достаточно высоком уровне финансового образования деньги текут к вам, а не от вас. Вы можете свести налоги к нулю и в любых (как хороших, так и плохих) экономических условиях зарабатывать миллионы при минимальном риске, используя заемные средства. Это высшая степень несправедливого преимущества.
К кому вы обращаетесь за финансовыми советами?
В 2007 году мир узнал новый термин — «субстандартные кредиты». Когда из-за этих кредитов финансовый мир начало трясти, ранее считавшиеся незыблемыми финансовые гиганты начали рассыпаться как карточные домики.
Пятнадцатого сентября 2008 года о своем банкротстве объявил инвестиционный банк «Lehman Brothers». Это был крупнейший по своим масштабам случай банкротства за всю историю США.
В том же 2008 году обанкротилась и перешла под контроль «Bank of America» крупнейшая в США брокерская фирма «Merrill Lynch». А ведь этой фирме Миллионы людей доверяли свое состояние, миллионы людей спрашивали у нее совета в отношении инвестиции.
К 2011 году фирма «Merrill» оправилась от пережитых потрясений и на своем веб-сайте вновь предлагает услуги «финансовых советников, которые помогут вам перестроить свои активы». Обратите внимание на слово «перестроить». Здесь уместно было бы спросить: «А зачем кому-то перестраивать свои активы?» Если вы с их помощью уже потеряли деньги, хотите еще потерять?
AIG, «Fannie Мае» и «Freddie Mac» до сих пор не пришли в себя после пережитого. Даже Уоррен Баффет, которого считают самым богатым и самым умным инвестором, и его фирма «Berkshire Hathaway» во время кризиса понесли серьезные потери. Более того, именно находящееся под его контролем рейтинговое агентство «Moody’s» печально прославилось тем, что присваивало рейтинг AAA субстандартным ипотечным кредитам и продавало эти токсичные долги, или деривативы, правительствам, пенсионным фондам и инвесторам по всему миру. Продавать субстандартные, то есть проблемные, рискованные долги под видом безопасных долгов, имеющих рейтинг AAA, иначе как мошенничеством назвать трудно. Фирма Баффета стала одним из инструментов, спровоцировавших этот мировой кризис, тем не менее мир по-прежнему, открыв рот, прислушивается к отеческим инвестиционным советам Уоррена. Кроме того, находящиеся под его контролем компании («Wells Fargo», «American Express», «General Electric» и «Goldman Sachs») получили от правительства миллиарды принадлежащих налогоплательщикам долларов для спасения от неминуемого краха. Не в этом ли секрет того, что Уоррен Баффет считается самым хитроумным инвестором?
А еще во время кризиса миллионы людей потеряли свои дома, не имея возможности погасить задолженность перед банками. Еще миллионы оказались в таком положении, что принадлежащие им дома стоят меньше, чем висящие на них ипотечные кредиты.
В 2010 году исследователи из Бостонского колледжа опубликовали доклад, согласно которому дефицит средств на инвестиционных счетах американцев достигает 6,6 триллиона долларов. Авторы исследования утверждают, что убытки, понесенные пенсионными фондами, и обвал цен на недвижимость обрекают американцев на нищету при выходе на пенсию. Но если они не могут позволить себе выйти на пенсию, что им делать по достижении возраста, когда они не смогут больше работать? Поселиться под мостом? А если здоровье подведет? Кто о них позаботится?
Консалтинговая фирма «Milliman», базирующаяся в Сиэтле, сообщила, что убытки пенсионных программ с фиксированными выплатами, понесенные 100 крупнейшими корпорациями в августе 2010 года, составили 108 миллиардов долларов. И это только за один месяц! Следовательно, американцев, которые чувствовали себя в полной безопасности, зная, что работают в компаниях, где используются пенсионные планы с фиксированными выплатами, ждут большие неприятности. Пенсии, которые они считали гарантированными, на поверку могут оказаться пустым звуком.
Большинство работающих по найму американцев имеют пенсионные планы с фиксированными взносами — типа 401(к). Это означает, что величина их пенсии зависит от суммы вложенных в пенсионный фонд средств. Если на счете средств нет, они ничего и не получат. Поэтому, когда фондовый рынок катится вниз, работники с такими пенсионными планами рискуют оказаться в очень большой беде. Выход на пенсию из светлой мечты грозит превратиться для них в кошмар.
Калифорнийская система пенсионного обеспечения государствнных служащих CalPERS подотчетна правительству Калифорнии, и в ее ведении находится пенсионное и медицинское обеспечение более чем 1,6 миллиона действующих и отставных государственных служащих и членов их семей. Другими словами, существует большое число людей, которые полагаются на финансовую стабильность CalPERS.
Но к сожалению, именно эта организация прославилась тем, что потеряла больше денег, чем все прочие пенсионные фонды вместе взятые. Сведущие люди называют CalPERS самым коррумпированным и неэффектирвным из всех государственных пенсионных фондов в США.
В 2010 году исследователи из Стэнфордского университета выступили с предостережением, утверждая, что CalPAPER и CalSTRS (пенсионный фонд работников государственной системы образования Калифорнии) недофинансированы в общей сложности на 500 миллиардов долларов и увлекаются слишком рискованными инвестициями.
Полтриллиона долларов - недостача немаленькая. Вы все еще верите в миф о надежности государственной службы и пенсионного обеспечения?
Самые умные люди на свете
Уверен, что вы уловили иронию и вам не надо рассказывать о том, как самые светлые головы на свете, мудрецы, к которым мы обращались за финансовыми советами, люди, которые учились в лучших в мире школах и вузах и вроде как должны были получить лучшее финансовое образование, устроили самый масштабный финансовый кризис в мировой истории, который некоторые называют Новой Великой депрессией.
Возникает резонный вопрос: если руководители наших финансовых институтов такие умные, если они получили самое лучшее финансовое образование, какое можно купить за деньги, почему мир переживает этот страшный кризис? Почему богатые богатеют, бедные беднеют, а средний класс тает на глазах? Почему налоги растут, а государства находятся на грани банкротства? Куда делись рабочие места? Почему зарплата снижается, а инфляция растет? Почему беби-бумеры, которые прилежно следовали рекомендациям лучших умов инвестиционного мира, теперь боятся, что останутся без пенсии? Почему многие молодые люди, влезшие в огромные долги, чтобы получить образование, теперь не могут найти работу, а значит, и расплатиться по студенческим займам? Следующий долговой кризис будет вызван уже не банкротством домовладельцев, а неспособностью бывших студентов погасить займы, полученные на учебу.
