3. Пенсия. Пенсия тоже является формой денежного потока. Однако дело в том, что Корпорация по страхованию пенсионных пособий незадолго до биржевого краха перевела большую часть своих активов, составляющих 64 миллиарда долларов, из облигаций в акции и недвижимость. Но великие умы в корпорации просчитались. Очевидно, доходы от облигаций они сочли слишком низкими и переключились на акции и недвижимость в надежде на прирост капитала. Это означает, что многие пенсионные программы в данный момент испытывают очень серьезные финансовые трудности.
Кроме того, сама концепция гарантированной пенсии для большинства людей стала уже древней историей. Большинство компаний больше не выплачивают пенсию своим сотрудникам или резко сократили ее размер. Сегодня на нее могут рассчитывать главным образом государственные чиновники и члены профсоюза служащих. Остальным приходится изыскивать другие возможности для создания денежных потоков в пенсионном возрасте.
4. Рента. Еще одна форма денежного потока — это рента. Предположим, вы перевели на счет страховой компании миллион долларов. Компания же взамен обязуется пожизненно выплачивать вам проценты от этой суммы.
Проблема состоит в том, что в качестве обеспечения ренты зачастую выступает коммерческая недвижимость, над которой у вас нет никакого контроля, или другие финансовые инструменты, приобретенные в надежде на прирост капитала крупными институциональными инвесторами, многие из которых являются акционерными обществами. Дело в том, что акционерные общества, вкладывающие средства в прирост капитала, по стандартным правилам бухгалтерского учета должны сегодня занижать стоимость своих активов в соответствии с текущими рыночными котировками и привлекать дополнительный капитал для покрытия этих потерь, что негативно сказывается на финансовом состоянии страховых компаний. Достаточно только обратиться к примеру AIG.
Почему люди инвестируют в прирост капитала?
Недавно я присутствовал на конференции по проблемам инвестирования и слушал выступления различных докладчиков, каждый из которых представлял свои виды инвестиций. Одним из них оказался финансовый консультант, который рекомендовал метод балансировки инвестиционного портфеля, состоящего из акций и паев различных фондов, что уже само по себе вызывает у меня недоверие. Балансировка — это типичный пример инвестирования в прирост капитала. В своем выступлении этот докладчик сказал: «Я знаю, что кое-кто из вас потерял деньги на бирже. Однако волноваться не стоит. Фондовый рынок восстановит свои позиции. Помните, что в среднем его котировки растут на 8 процентов в год, поэтому я советую вам продолжать делать долгосрочные инвестиции». Я вынужден был встать и выйти из зала, так как увидел, что слушатели согласно закивали головами. До чего же легко одурачить народ!
Заговорщикам нужно, чтобы денежные потоки текли в их направлении. Именно поэтому финансовые консультанты и брокеры, состоящие у них на службе, заявляют, что фондовый рынок растет на 8 процентов в год. Им необходима приманка в виде прироста капитала, с помощью которой они опустошают ваши карманы.
Примерно то же самое заявляют и агенты по недвижимости. От них зачастую можно услышать: «Покупайте дом сейчас, пока цены не начали расти». В самом этом совете заложена надежда на прирост капитала. Это все та же приманка, благодаря которой денежные потоки уходят от вас. Данный процесс начинается в тот самый момент, когда вы подписываете ипотечный договор.
Почему не все инвестируют в денежный поток?
Существует ряд причин, по которым люди инвестируют не в денежный поток, а в прирост капитала.
1. Большинство людей не понимают разницы между этими двумя понятиями.
2. Когда экономика находится на подъеме, то играть в «прирост капитала» значительно проще. Люди автоматически предполагают, что их дома и акции будут дорожать параллельно с ростом инфляции.
3. Инвестирование в денежный поток требует опыта и финансовых знаний. Любой человек может купить какой-нибудь актив в надежде на рост его стоимости. А вот чтобы приобрести актив, создающий денежный поток, необходимо проанализировать потенциальные доходы и расходы и определить направление использования собственности с учетом этих двух переменных величин.
4. Люди ленивы. Они живут сегодняшним днем и не задумываются о будущем.
5. Люди ожидают, что правительство о них позаботится. Именно так думал и мой бедный папа, который в конечном итоге умер в бедности. Ему было проще исходить из того, что кто-то должен взять на себя заботу о нем. Сегодня свыше 60 миллионов моих ровесником в США идут по стопам моего отца.
Несколько слов в заключение
Чтобы победить заговорщиков, надо прежде всего знать, как называется их игра. Поняв, что она называется «денежный поток», вы должны освоить ее терминологию — язык денег. В этом вам поможет моя настольная игра «Денежный поток». Начинать лучше всего с «Денежного потока. Инвестирование-101». Эта игра познакомит вас с основными финансовыми концепциями. Затем можно переходить к усложненному варианту — «Денежный поток. Инвестирование-202». Однако конечная цель состоит в том, чтобы подготовиться к участию в реальной игре.
Как мы уже говорили, в мире финансов существует два очень важных понятия — денежный поток и прирост капитала. Девяносто процентов людей играют в «прирост капитала», и только 10 процентов освоили игру заговорщиков «денежный поток». Поэтому в выигрыше оказываются всего 10 процентов людей. Кем Вы хотите быть — победителем или проигравшим? Среднестатистическим человеком или незаурядной личностью? Если вы желаете одержать победу в игре под названием «денежный ноток», то оставшаяся часть книги предназначена для вас.
Глава 8. Печатайте собственные деньги
Крамер против Стюарта: битва комедиантов
«Ежедневное шоу» Джона Стюарта — это очень популярная сатирическая программа телеканала «Comedy Central». Хотя речь идет о политической сатире, многие зрители используют эту передачу в качестве основного источника новостей. Они чувствуют, что официальные новости слишком отпрепарированы, и считают сатиру более честной.
У Джима Крамера тоже есть собственная телевизионная программа. Это «Бешеные деньги» на канале CNBC — ведущем финансовом канале мира. Крамер— блестящий ведущий. Он обладает великолепным чувством юмора и прилагает все усилия, чтобы финансовые новости вызывали у зрителей интерес. У обоих ведущих похожие программы, но посвящены они разным сферам деятельности. Крамер говорит о деньгах, а Стюарт главным образом о политике.
Двенадцатого марта 2009 года Джон Стюарт пригласил Джима Крамера в свою программу для обмена мнениями. В тот вечер Стюарту было не до шуток. Он выглядел раздраженным, рассказывая о миллионах людей, разочаровавшихся в финансовой отрасли и в том, как средства массовой информации преподносят экономические сведения.
Стюарт подытожил доминирующее мнение американской общественности, сказав, что CNBC и печатные финансовые издания могли бы способствовать повышению финансового интеллекта жителей США, проинформировав их о существовании двух рынков — долгосрочного, в который под влиянием пропаганды вкладывают деньги средние американцы, и краткосрочного, скрытого от глаз общественности. Говоря о последнем, Стюарт сказал: «Это опасный и сомнительный в этическом плане рынок, который оказывает негативное влияние на экономику. Хоть я и не профессионал, но мне представляется, что на этом рынке мы покрываем последствия авантюризма за счет своих пенсий и с трудом заработанных сбережений».
Комментарии читателей
Я не верю, что официальные СМИ сообщают о финансовом кризисе достаточно достоверную информацию, чтобы принимать на ее основе какие-то решения о личных инвестициях. Не думаю, что пас сознательно дезинформируют, но сведения подаются очень односторонне.
hattas
Я, как профессиональный трейдер, по собственному опыту знаю, что самый верный способ потерять деньги — это вкладывать их, руководствуясь информацией, полученной из финансовых новостей по телевизору.
gone17 Краденные пенсии
История позволяет пролить свет на события, происходящие в наши дни. В 1974 году конгресс принял закон о Пенсионном обеспечении, следствием которого стало появление накопительной программы 401(k). Так началось крупнейшее ограбление в истории.
Как уже было сказано, многие люди, пережившие предыдущую депрессию, относились к бирже с большим подозрением. Оба моих папы — и богатый, и бедный — не хотели даже близко подходить к ней. Они считали, что фондовый рынок насквозь лжив и что инвестирование в него схоже с азартной игрой. Принятый в 1974 году закон о пенсионном обеспечении фактически силой загнал на биржу миллионы людей, ничего не смысливших в капиталовложениях. Это было на руку компаниям, потому что они избавлялись от необходимости пожизненно содержать своих бывших сотрудников. Программа 401(к) позволяла бизнесу экономить деньги, но если работник не вкладывал средств в фондовый рынок или биржа вдруг терпела крах, то он оставался без пенсии. Именно этот закон стал основной причиной биржевого бума 1970-х годов, и он же породил новую профессию — финансовых консультантов.
