Задумайтесь на минуту о причинах важности круглых значений по индексу Доу-Джонса. Любое численное значение индекса с двумя или тремя нулями обращает на себя внимание трейдеров. Соотносится ли оно с каким-либо существенным уровнем цены акций IBM, Wal-Mart, Johnson & Johnson , которые включены в эти фондовые индексы? Нет, совершенно не соотносится. Если мы договариваемся о совместном ланче, то, по всей вероятности, условимся о встрече в 13:00 или в 13:30, но никак не в 12:08 или в 12:42. Час пополудни или половина второго дня – подходящее время для встречи, не правда ли? Люди обычно отдают предпочтение четным цифрам, 2, 4, 6 и 8 нам больше по душе, нежели 1, 3, 5 и 7. Нас неосознанно тянет к цифрам, оканчивающимся на ноль. Таков образ нашего мышления и поведение. Резонно было бы предположить возможность воздействия подобных склонностей на трейдинг, в частности, на процесс выставления ордеров. В чем важность приближения цены за баррель сырой нефти к отметке 150 долларов? С какой стати мы фиксируем внимание на этом числе, почему оно превращается в навязчивую идею? Круглое число, кратное десяти. В процессе подъема цены сырой нефти отметки в 100, 110, 120, 130 долларов выполняли функцию психологических уровней сопротивления лишь по той простой причине, что при анализе рынка – фундаментальном или техническом – трейдеров естественным образом притягивают круглые числа, и они размещают вблизи них свои ордера на покупку или продажу. На самом деле все очень просто! Не надо быть Фрейдом для того, чтобы понимать психологию рынка.
То же самое относится и к рынку обмена валют. Отслеживание чисел, оканчивающихся на два и более нуля, помогает определению пола (уровня поддержки) и потолка (уровня сопротивления), так как покупки над уровнем поддержки и продажи под уровнем сопротивления на «нулях» отличаются особо крупными объемами. К этому следует прибавить исключительно важную с точки зрения психологии FOREX ценовую точку – паритет. Численное выражение паритета всегда содержит в себе два или три нуля, но суть дела не в них: паритет означает численное равенство между долларом США и какой-либо иной валюты, стоимость которой выражается в единицах доллара США. Воспользуемся примером по валютной паре USD/CAD. Паритет по этой валютной паре равен 1.0000 – это цена, по которой за один американский доллар покупается один канадский, и наоборот. Паритет – довольно редкое явление на валютных рынках, и поэтому каждый раз, когда его наблюдают на графиках, это вызывает ажиотаж среди трейдеров. Особое отношение участников рынка к паритету превращает его в чрезвычайно важный психологический уровень поддержки или сопротивления. Если цена спускается к нему (да и к любому другому психологическому уровню), он служит полом, пробить который бывает непросто. Если цена, повышаясь, направляется к паритету, он исполняет роль потолка.
Не стоит наделять психологические пол и потолок чудодейственными свойствами, которые обязательно спровоцируют резкий разворот или мощное ралли от этих уровней!
Психологические уровни – подобно любым иным уровням сопротивлений и поддержек – должны рассматриваться трейдерами как уровни принятия решений. Когда цена достигает уровней принятия решений , трейдеры начинают обдумывать следующие шаги. Эти уровни сами по себе служат основанием для действий, одни трейдеры считают их удобным местом для покупки, в то время как другие собираются продавать на них. Конечный результат зависит от исхода битвы между быками и медведями, представляющими, соответственно, спрос и предложение. Нам с вами лучше всего не ввязываться в сражение, а просто наблюдать за ним и дожидаться определения победителя.
Итак, значения цены, оканчивающиеся на два или три нуля, являются психологическими уровнями поддержки или сопротивления. Кроме них надо следить за значениями цены, которые оканчиваются на 50, 20 и 80. Собственно, все оканчивающиеся на 00, 20, 50 и 80 котировки – психологические уровни той или иной степени важности.
1.51 80
1.2 000
98. 20
0.54 50
00 и 50 являются основными психологическими уровнями, а 20 и 80 – второстепенными. Все это потенциальные уровни поддержки или сопротивления, и поэтому нам необходимо наблюдать за реакцией на них стада (за общей психологией рынка). Осознание значимости психологических уровней можно считать своеобразным пропуском в мир FOREX на пять часов в неделю. Психологические уровни предоставляют в наше распоряжение быстрые, точные и надежные ценовые уровни, которые годятся для использования при открытии и закрытии позиций. Правда, от этого трейдинг не становится легким делом! Я вернусь к теме психологических уровней при детальном рассмотрении конкретных торговых настроек. Нельзя просто тупо покупать или продавать на этих уровнях – обоснование для входа в рынок должно быть более глубоким и всесторонним. С другой стороны, при разработке торговых планов обязательно надо учитывать фактор возможного воздействия психологических уровней.
Я уже отмечала, сколь важно дождаться реакции рынка на достижение ценой психологических уровней. Мы ведь не знаем заранее о том, кто окажется победителем в битве быков и медведей. С уверенностью можно говорить лишь о предстоящем столкновении – именно так нам и следует обращаться со стадом: терпеливо, не спеша дождаться результата столкновения, и потом влиться в ряды триумфаторов.
В общем и целом, допустимо сравнение рынка со стадом. Факторы массовой психологии приводят в движение цену и заставляют ее двигаться вверх или вниз. Мы наблюдаем за стадом, потому что именно его страхи обваливают рынок, его жадность запускает цену до небес, и его неспособность определиться с мнением заставляет рынок консолидироваться. Запомните: графики оценивают не стоимость, а ее восприятие, следовательно, ценовой график является психологической репрезентацией алчности и страха. График полезен в плане понимания намерений стада и его настроя. Психологические уровни идентифицируют это с потрясающей точностью.
200-периодная простая скользящая средняя линия
Рассмотрение психологических уровней будет неполным, не удели мы внимание 200-периодной простой скользящей средней линии – динамическому уровню поддержки/сопротивления. Это самая популярная и самая мощная из всех скользящих средних линий, формирующая уровни поддержки и сопротивления на всех рынках – фондовом, фьючерсном и валютном. Особенно хорошо эта линия работает на дневных графиках. Дневной масштаб является наиболее важным с точки зрения психологии рынка – главным образом вследствие внимания, уделяемого цене закрытия дня. Закрытие дня намного важнее открытия, минимума и максимума. Однако можно ли вообще говорить о закрытии дня на FOREX? Ведь этот рынок бодрствует 24 часа, он никогда не спит. Как же определяется значение цены закрытия, по которому и вычерчивается 200-дневная простая скользящая средняя линия?
Метод определения цены дневного закрытия уникален для FOREX. В этом вопросе нельзя разобраться без понимания механизма работы валютного рынка. В Главе 7 мы подробно рассказали о торговых сессиях в различных финансовых центрах и особо отметили при этом две временные зоны, с которыми приходится иметь дело всем валютным трейдерам. Я имею в виду Восточное стандартное время (Нью-Йорк) и время по Гринвичскому меридиану (Лондон).
Почти все американские брокерские дома используют при расчетах по сделкам Восточное стандартное время. В момент расчета на балансе вашего торгового счета оседает сгенерированная за день прибыль (или потери). Время расчета дневных сделок варьируется, оно зависит от страны проживания и от того, с каким именно брокером вы работаете. При работе необходимо учитывать и время по Гринвичу, так как многие информационные системы закрывают дневные графики в 24 часа по Гринвичскому меридиану. Обязательно перепроверьте это у вашего провайдера графиков и данных. Как видите, вопрос с закрытием дня не столь прост, как это может показаться. Многое зависит от того, в какой части света вы живете и кто ваши провайдеры брокерских и информационных услуг. Время закрытия дня оказывает влияние на ваши технические индикаторы и Волну. Нам еще повезло, что мы можем с уверенностью определить два самых важных финансовых центра – Лондон и Нью-Йорк (именно в таком порядке).
Время закрытия дня значимо для всех индикаторов, которыми вы пользуетесь, так как при калькуляции большинства индикаторов используется цена закрытия. Поэтому важно, чтобы вы знали, в какое именно время исполняется последняя сделка дня. У меня нет возражений против закрытия дня по Гринвичу, ведь по этому временному поясу работает Лондон – самый крупный финансовый центр в плане торговых валютных объемов. Закрытие дня на ваших графиках происходит или по Нью-Йорку, или по Лондону – в обоих случаях оно отражает влиятельное мнение серьезного большинства участников рынка. Единственное, что от вас требуется, – это отдавать себе отчет в порядке расчета дневных свечей и технических индикаторов.
