Знакомству с первыми графическими моделями я обязана книге Ричарда Шабакера «Технический анализ и прибыль на фондовом рынке» (Richard W. Schabacker, Technical Analysis and Stock Market Profits). Труды Шабакера пользовались известностью в 20-ых годах. Данная книга вышла в свет в 1932-ом. Все мы в какой-то момент приходим к графическим моделям. Большинство трейдеров быстро отказываются от этих незамысловатых моделей, считая их подходящими лишь для зеленых новичков, и полностью отдаются своей трейдерской карьере – незадачливой и бесплодной. Но какой смысл отказываться от этих драгоценностей? Я уже упоминала о графических моделях и теперь вновь возвращаюсь к ним в силу их исключительной важности для любого трейдера, стремящегося к успеху на финансовых рынках.
Если у вас уже имеется опыт использования графических моделей в процессе трейдинга, возможно, вы отнеслись к ним несколько небрежно, и тем самым объясняется отказ от работы с этими простыми, но надежными инструментами анализа. Непродуманный подход, на авось , никогда не ведет к позитивным результатам. Остальные причины неудач объясняются фундаментальным свойством человека постоянно искать что-то лучшее. Такое непознанное лучшее, возможно, и существует в неких жизненных планах, но уж точно не в сфере трейдинга. То, что хорошо для вас, для меня может оказаться неподходящим. Самое лучшее – достаточно относительное понятие.
Необходимо усвоить базовые представления о цене:
• новости и базовые экономические факторы уже встроены в ценовое движение;
• движение цены отражает психологию (страх и алчность) участников рынка.
Я не являюсь ярым приверженцем технического анализа (технари полагаются на индикаторы, которые всегда запаздывают), меня можно назвать скорее чартистом, фокусирующим внимание на цене. Некоторые инструменты, вроде пивотных точек и уровней Фибоначчи, могут помочь в прогнозировании, но их возможности в этом плане достаточно ограничены. В природе не существует надежного метода предсказания будущего.
Еще одна связанная с ценой проблема, которую почему-то не принято обсуждать (но я посвящу вас в эту тайну), заключается в том, что движение цены поддается объяснению лишь при условии идентификации превалирующей на рынке общей тенденции. Статьи Чарльза Доу (Charles Dow (1851–1902) – американский журналист, соучредитель Dow Jones & Company) помогли мне разобраться в этом вопросе. В каждый данный момент времени рынок находится в одной из четырех стадий цикла (консолидация, тенденция к повышению, распределение, тенденция к понижению). Изучаемый вами рынок может двигаться вверх, вниз или вправо. Впрочем, этого знания недостаточно. Мы должны научиться в режиме реального времени идентифицировать текущую стадию цикла.
Теперь исследуем этот подход в приложении к непродуманному открытию позиций на основании графических моделей. Время от времени они срабатывают, а иногда вход в рынок на авось приводит, мягко говоря, к неприятным последствиям. Трейдеры наугад сводят трендовые модели с трендовым рынком, а диапазонные модели – с боковым рынком. Рано или поздно, устав от хаотичного чередования прибылей и убытков, они вообще забрасывают графические модели и переходят на модные методы анализа. «В конце концов, они ведь для новичков », – цедите вы сквозь зубы и начинаете гуглить новые стратегии.
Что же нам известно? Графические модели следует применять на соответствующих им стадиях рыночного цикла. В завершение темы исследуем способ работы с простым трио скользящих средних, высчитываемых с помощью чисел Фибоначчи. Как вам уже известно, я называю их Волной. Повторим вкратце: Волну формируют три 34-периодные экспоненциальные скользящие средние, высчитываемые по максимуму цены, по закрытию и по минимуму бара или свечи. Линии эти на ваших графиках двигаются вверх, вниз и вправо. Время от времени составляющие Волну экспоненциальные скользящие средние образуют то, что я называю часовым углом. К примеру, при работе с дневными графиками (их еще называют графиками на конец дня – end of day charts) вы обычно имеете дело с ценовыми данными за один год. Такой объем данных позволяет убить сразу несколько зайцев. Во-первых, все существенные движения цены оказываются прямо перед глазами: недавние тренды, 52-недельные максимумы и минимумы, а также значимые развороты. Во-вторых, вы получаете возможность определиться с подходящим часовым углом , что означает сжатие годовых данных по ценовому движению до предела, позволяющего при анализе сформированного тремя линиями часового угла верно идентифицировать текущую стадию рыночного цикла.
Прямо замечу, что не существует в мире трейдера, которому не пошло бы на пользу умение точно и своевременно разбираться с текущими стадиями рыночного цикла. Лично я использую свое знание в процессе торговли по графическим моделям, однако ими дело не ограничивается. Идентификация стадий рыночного цикла требуется при всех стилях трейдинга. Не разобравшись в этом вопросе, невозможно выбрать правильный способ входа в рынок. Известно вам об этом или нет, но все существующие на данный момент времени методы открытия позиций разработаны для трендов, разворотов, пробитий/прорывов или диапазонных циклов! Поэтому при составлении торгового плана первым делом следует разобраться с текущей стадией цикла, иначе выбор стратегии входа будет случайным, а, следовательно, неверным. Не существует универсального способа открытия позиций, который подходил бы для всех стадий рыночного цикла.
Не составляет особого труда разобраться в том, какие графические модели являются трендовыми, а какие нет – их можно определить уже по названиям. Нисходящие клинья (falling wedges) и направленные вниз каналы (down channels), как видно из названий, соответствуют нисходящей тенденции. Восходящие клинья (rising wedges) и направленные вверх каналы (up channels) формируются при восходящей тенденции. Я отмечаю это, поскольку многие трейдеры, отыскав на графике линии поддержки и сопротивления, просто открывают позиции с этих уровней. В таких случаях оказывается пропущенным важный этап анализа. Для того чтобы правильным образом задействовать настройку по трендовой модели, надо сначала выяснить, присутствует ли на рынке тенденция. Волна является единственным известным мне способом идентификации тренда в режиме реального времени.
На Рис. 11.1 приведен 15-минутный график валютной пары USD/CAD, на котором четко просматривается тенденция к понижению под часовым углом , колеблющимся между четырьмя и шестью часами. Типичная нисходящая тенденция. Нисходящей тенденции идеально соответствуют графические модели типа нисходящего клина и направленного вниз канала. Треугольники, прямоугольники, двойная или тройная вершина и дно больше подходят рынкам с ограниченным диапазоном движения, переживающим стадии консолидации или распределения (см. Рис. 11.2).
Рисунок 11.1. Подтвержденная нисходящая тенденция с четырех- до шестичасовым углом Волны. Источник: © eSignal
Рисунок 11.2. Модель нисходящего клина подходит для торговли исключительно при нисходящей тенденции.
Данный подход не ограничен временными масштабами и может применяться не только при работе с краткосрочными внутридневными графиками. Как насчет более масштабного дневного графика валютной пары EUR/USD (см. Рис. 11.3)?
Рисунок 11.3. Направленный вниз канал образован двумя параллельными линиями нисходящей тенденции.
Цена на Рис. 11.4 находится в направленном вниз канале, типичном для нисходящей тенденции. Итак, первым делом следует обнаружить графическую модель. Второй шаг – подтверждение того, что данная модель образовалась на фоне соответствующего ей рыночного цикла. Имейте в виду, что графические модели являются простым соединением линий восходящих и нисходящих тенденций, а также горизонтальных уровней поддержки и сопротивления. Направленный вниз канал образуют две линии нисходящей тенденции. Можно ли это считать знаком нисходящей тенденции? Для ответа на этот вопрос следует прибегнуть к помощи часового угла Волны.
Подобного рода подтверждающий фильтр приложим к любому типу трейдинга при условии понимания того, для какой именно стадии рыночного цикла была разработана ваша стратегия. К сожалению, большинство трейдеров упускают это из виду, главным образом вследствие того, что им никогда об этом не рассказывали. Трейдеры склонны идентифицировать себя по торговому стилю – «свинг-трейдер», «импульсный трейдер ».
