Возможность прорыва может быть ослаблена тем, что индекс Доу-Джонса по-прежнему ниже уровня 8000, но сосредоточим внимание на сигналах дневных графиков по валютной паре USD/JPY. Есть основания искать более высокие максимумы, но бычье поглощение всего лишь одно. См. Рис 11.13.
Из этого следует, что потолки по валютной паре USD/JPY все еще остаются целыми. Их пробитие будет означать возвращение быков на фондовый рынок и высокую вероятность продолжения движения верх по доллар-йене , ведь эта валютная пара служит верным отражением поведения фондовых индексов. Перед нашими глазами постепенно совершается важное изменение психологического настроя инвесторов.
Рисунок 11.12. Воссоздание линий моделей и технических уровней на представленном в режиме реального времени графике валютной пары USD/JPY.
Рисунок 11.13. Применение программного расширения для платформы МТ4 при поиске моделей свечей.
Индекс Доу-Джонса сейчас[2] сильно опустился, главным образом вследствие покупки на слухах, продажи на новостях – после опубликования пакета мер для стимулирования экономики США. К несчастью для фондовых быков, в заявлении министра финансов Тимоти Гейтнера недоставало конкретики – инвесторы так и не поняли, каким образом власти собираются реализовывать свои планы. Уолл-стрит ненавидит неопределенность больше, чем плохие новости. Оставшиеся без ответа вопросы привели к подъему доллара США, играющему роль валюты-убежища (см. Рис. 11.14).
На фоне быстро падающего индекса и прекрасно себя чувствующего индекса доллара США, взмывшего вверх от уровня 85, доллар-йена начинает западать и стремится к выходу из треугольной модели, которая сформировалась на азиатской сессии во вторник. После открытия Франкфурта и Лондона цена, пробив поддержку, окончательно добивает треугольник (см. Рис. 11.15).
На прошлой неделе валютная пара USDAIPY двигалась вверх, получая поддержку от акций, когда фондовый рынок рос на ожиданиях сегодняшних новостей. Для всех валютных пар с участием японской йены процесс дисконтирования (известный также как – закладывание в цену) крайне важен и всегда имеет место при событиях, оказывающих влияние на американский фондовый рынок. За пробитием вверх последовало развитие движения вплоть до уровня, спрогнозированного программой Autochartist (см. Рис. 11.16). Выдаваемые этой программой ценовые уровни могут играть роль важных областей поддержки или сопротивления и помогают трейдерам выявлять на графике места потенциальных разворотов или стагнаций.
Прогнозируемый потолок находился там, где на 30-минутных графиках цена стала консолидироваться и формировать треугольную модель. Согласно общему правилу, падение пары доллар-йена будет продолжаться до тех пор, пока у участников рынка сохраняется неприятие риска, распространяющееся и торгующих акциями трейдеров. Более того, отсутствие склонности к риску усиливает роль доллара США как мировой валюты-убежища. План стимулирования экономики поставил под угрозу симпатии инвесторов к американским акциям и породил опасения относительно дальнейшего падения. Взлетевшая до отметки 920 долларов за унцию[3] цена золота стала симптомом озабоченности и всеобщего разочарования как самим планом стимулирования, так и тем, насколько нечеткой и неконкретной оказалась его презентация.
Рисунок 11.14. Внутридневной 30-минутный график фьючерсного контракта по индексу доллара США.
Рисунок 11.15. Программа Autochartist идентифицирует модель треугольника на 30-минутном графике валютной пары USD/JPY. Источник: ©Autochartist
Рисунок 11.16. За бычьим пробитием модели треугольника на дневном графике валютной пары USD/JPY следует подъем к потолку (затененная область). Источник: ©Autochartist
Рисунок 11.17. Использование программы PowerStats для оценки часового диапазона движения цены по валютной паре USD/JPY. Источник: © Autochartist
Глава 12
Брокер – ваш друг или
Подчас лучшей позицией является отсутствие таковой.
Главное, чему может научиться трейдер – это уходить с трудного рынка, от дурного настроения и от плохого дня.
Чаще всего, пожалуй, приходится выслушивать вопросы о том, исполняют ли брокеры стоп-ордера. Я не брокер, но должна сказать, что иногда такие разговоры начинают отдавать мифологией в духе теорий заговора из телесериала «Секретные материалы » (X-Files). Стоп-ордера используются на всех рынках, где маркет-мейкеры или биржевые трейдеры в состоянии определить скопление большого количества ордеров, выставленных на предсказуемых ценовых уровнях. Это все равно, что отстреливать диких уток из охотничьего ружья… хотя я ничего не имеют против уток. Многие трейдеры полагают, будто кто-то специально охотится за их деньгами. При игре с нулевым исходом (zero sum game) подобные подозрения небезосновательны. Кто-то обязательно должен находиться на другой стороне сделки, ведь для каждой покупки требуется продавец. На FOREX, который не является централизованным биржевым рынком, ваш брокер выступает в роли провайдера ликвидности и из этого следует, что он оказывается на другой стороне каждой вашей сделки. Я упрощаю процесс, тем не менее, такова его суть. Даже если брокер выводит вас на крупный пул провайдеров ликвидности – сейчас такой стиль работы все больше входит в моду – в конечном итоге всегда есть некто, берущий на себя функцию контрагента по вашей сделке. Для многих такая схема работы является предпочтительнее – отсутствие торговых амбиций у брокера позволяет им чувствовать себя более комфортно. Так или иначе, всегда есть кто-то, торгующий против вас.
Множество раз приходилось выслушивать жалобы трейдеров: «Как только я покупаю, рынок автоматически начинает валиться »; «Они специально двигают рынок, чтобы выбить меня из позиции».
«ОК, а какими размерами ты торгуешь?», – задаю я вопрос.
«Двумя мини-лотами », – следует ответ.
Прекрасно – они платят людям, чтобы они торговали против ваших двух мини-лотов. А может, все дело в том, что ваш уровень входа совпадает с тем, что избрало для себя стадо? Два ваших мини-лота, да еще масса других лотов, принадлежащих стаду, – достаточное основание для рынка погасить движение. Возможно, ордера были выставлены на психологически важных уровнях 00 или 50. Есть целый ряд обстоятельств, которые могут вызвать разворот цены на определенных уровнях, особенно если на них разместить большое количество ордеров. В таких ситуациях можно предположить, что брокеры используют стоп-ордера трейдеров в своих интересах. Не стану спорить с этим. В то же время, следует отметить, что задачей трейдеров является выяснить, каким образом уровни выставления их ордеров соотносятся с настроением стада. Как должен действовать трейдер? В первую очередь, надо разобраться со временем выхода экономических новостей. Самым недооцененным фактором валютной торговли является временной. Допущение того, что 24-часовой режим работы валютного рынка позволяет трейдерам одинаково успешно работать в любое время суток, не имеет никакого отношения к действительности. Еще одним сложным для понимания аспектом является цена. Существуют психологические особенности как самой цены, так и ее движения. Всегда отдавайте себе отчет в том, как ваша позиция соотносится с ценовыми уровнями 00, 50 , а также -20 и 80. Еще одна ошибка связана с торговлей на новостях. Я говорю трейдерам, что, встречая выход данных с открытой позицией или инициируя сделку при опубликовании новостей, надо обязательно использовать увязанный с временным моментом стоп-ордер, потому что основанный на цене технический стоп-ордер может сработать при всплеске волатильности. Некоторые брокеры хорошо играют на новостных сообщениях, задерживая котировки и раздувая спреды. Новости часто провоцируют рост волатильности. Вам следует знать об этом. Временные стоп-ордера позволяют пережить волны сумасшествия и дождаться нормализации ценовых движений. Я называю их 60-секундными стоп-ордерами , поскольку в момент выхода сообщения убираю с рынка свои стоп-ордера. Некоторые могут подумать, что таким образом я пытаюсь бороться с брокерами. Дело не в этом. Я действительно считаю, что им хорошо известны типичные сценарии поведения трейдеров. Полагаю, брокеры, прекрасно разбираясь в психологической подоплеке ценовых движений и в потоке ордеров, легко могут извлекать выгоду из глупостей, на которые способны многие трейдеры. Единственное, что нам, трейдерам, остается в этой ситуации – во-первых, постараться понять, чего делать нельзя, во-вторых, быть дисциплинированными настолько, чтобы не совершать ошибок. Подозреваю, что многие трейдеры просто желают свалить на брокеров вину за собственные глупости. Постарайтесь не оказаться в их числе. Будьте ответственны за свои действия и сосредоточьтесь на вещах, которые в состоянии контролировать. Купившись на прелести теории заговоров, вы станете торговать по сценарию жертвы, а ведь это не то, на что должен рассчитывать стремящийся к успеху трейдер!
