До конца 2008 года только крупные государственные корпорации имели преимущественное право и возможности вывозить капиталы за границу. Однако осенью 2009 года китайские власти одобрили увеличение частных национальных вложений за рубеж. На протяжении нескольких месяцев пять китайских фондов получили разрешение на вывоз капиталов. Согласно китайским законам, китайские граждане могут покупать акции и облигации иностранных компаний только через национальные инвестиционные компании и фонды. По данным на август 2009 года, китайцы вложили в заграничные ценные бумаги через разные финансовые институты около 30 млрд долларов (РБК-daily, 27 октября 2009 года).
Экспорт капиталов из Китая осуществлялся в 2008–2010 годах очень продуманно и по разным направлениям – исходя из интересов самого Китая. Так, например, Россия впервые в своей экономической истории получила кредит от Китая в 25 млрд долларов. Эти средства были предназначены на строительство нефтепровода из Сибири в Китай. Это большой проект, и к осени 2010 года российская часть нефтепровода уже была готова. Теперь нитка нефтепровода идет по китайской территории. Россия будет возвращать кредит за счет поставок нефти, что, безусловно, выгодно как России, так и Китаю. По такой же схеме китайские кредиты были предоставлены и Казахстану, который строит уже вторую нитку нефтепровода в Китай.
Известно бедственное положение Молдавии, которая на протяжении вот уже нескольких лет не может сформировать устойчивого правительства. Однако в июле 2009 года Китай подписал соглашение о намерении предоставить Молдавии кредит в один миллиард долларов, что составляет десятую часть ВВП Молдавии. Китай мало рискует, так как значительная часть этого кредита должна пойти на покупки китайских товаров и услуг.
Трехмиллиардный кредит был предоставлен Китаем и Беларуси. Кроме того, китайские компании строят в Беларуси несколько промышленных предприятий по производству бытовой техники. Беларусь предоставила Китаю много льгот, которые Китай не мог бы получить ни в России, ни в странах Европы. По одному миллиарду долларов кредита Китай предоставил Таджикистану и Туркменистану – на развитие сырьевых отраслей. Переговоры с Китаем о финансовой помощи Украине в освоении нефтегазовых месторождений на шельфе Черного моря начал новый президент Украины Виктор Янукович. Украина надеется получить от Китая кредиты и на некоторые другие важные для нее программы.
Будут расширены и экономические связи Китая с Россией. Китай готов кредитовать добычу и первичную переработку российского газа, а также древесины. У некоторых российских регионов – таких, например, как Еврейская АО или Амурская область, – экономическое сотрудничество с Китаем – это единственный вариант экономического развития; других шансов избежать экономической деградации у этих областей просто нет.
Китай существенно расширил как кредиты, так и покупку активов в Африке, и это направление китайской экономической экспансии требует специального рассмотрения. В то время как многие из европейских стран в условиях кризиса сокращают свое присутствие в Африке, Китай сюда приходит, и приходит надолго. Только в последние годы Китай приобрел несколько крупных предприятий по добыче и переработке нефти в Анголе и Нигерии. Китайские инвесторы купили или взяли в аренду на 47 или 99 лет крупные земельные участки в разных странах Африки. Я привожу здесь только отдельные примеры из многих десятков или сотен соглашений о прямых инвестициях Китая в странах Африки.
Важнейшим направлением китайских кредитов и китайских прямых инвестиций после Африки стала Латинская Америка. Наиболее крупные кредиты и вложения капитала были сделаны Китаем в Венесуэле, в Бразилии и Аргентине. Так, например, в Венесуэле создаются совместные предприятия по добыче и переработке нефти, и Китай выразил согласие выделить на этот большой проект до 20 млрд долларов.
Китай существенно расширил свое присутствие в Австралии. Крупнейшая нефтегазовая компания «Petro China» купила в 2009 году как нефтеперерабатывающие заводы, так и месторождения в Австралии (а также в Канаде и Сингапуре). Кроме того, был приобретен крупный пакет акций австралийской газовой компании «Arrow Energu». В Австралии Китай покупал как малые, так и крупные доли акций железорудных компаний. По сообщениям печати, у самой большой в мире австралийской железорудной компании «Riu Tinto» Китай выкупил долю акций на сумму около 20 млрд долларов. Это более надежное вложение, чем казначейские облигации США, номинированные в долларах.
Объясняя политику Китая на этом направлении бизнеса, один из китайских аналитиков Чжао Хуайнань из «CASS Businnes School» говорил: «Китай не только стремится не упустить появившиеся в ходе глобальной рецессии дешевые зарубежные активы, но и диверсифицировать свои валютные резервы, которые в настоящий момент составляют около 2,5 трлн долларов и 70 % которых держатся в американской валюте» (РБК-daily, 26 января 2010 года).
Особое направление китайских инвестиций – Тайвань. В период с 1988 по 2008 год Китай осторожно привлекал инвестиции из Тайваня сначала в специальные экономические зоны в Шанхае, а потом и по всему восточному побережью материкового Китая. Тайвань, один из азиатских тигров, уже в начале 1980-х годов был развитым капиталистическим государством и служил опорой как Японии, так и США в регионе. Вложения Тайваня в Китае росли весьма интенсивно, и не менее полумиллиона тайваньцев обзавелись жильем в Шанхае и в других городах. Но это было по преимуществу одностороннее движение капиталов и технологий. Теперь же началось и все более интенсивное движение в другом направлении – самые крупные китайские корпорации создают свои филиалы и дочерние предприятия на Тайване. До сих пор внутренний рынок Тайваня, как и внутренний рынок Японии, был закрыт для иностранных вложений, а тем более из Китая. Однако уже во второй половине 2009 года тайваньские власти – под давлением различных факторов мирового кризиса – стали облегчать предприятиям континентального Китая доступ на свой внутренний рынок. Для инвестиций из Китая были открыты многие отрасли обрабатывающей промышленности, сфера услуг и инфраструктура. Планируется открыть для инвестиций из Китая также финансовую сферу и телекоммуникации. Для активной конкуренции с Китаем у Тайваня нет должных возможностей и ресурсов. Между тем кооперация с Китаем может быть выгодна как предприятиям материкового Китая, так и предприятиям на Тайване.
Для капиталовложений в Европе имеется много препятствий. Однако везде, где это оказывается возможным, Китай не жалеет средств для приобретения важных для него активов. Так, например, Париж заблокировал в 2010 году приобретение Китаем нескольких французских фирм, сославшись на соображения национальной безопасности. Греческое правительство было более сговорчивым, и оно продало Китаю важные активы своего порта Пирей. Греция хотела бы превратить Пирей в самый крупный порт на Средиземном море. Но именно через этот порт, а не через Роттердам будут идти в будущем товары из Китая в Европу и в страны Северной Африки. Уже летом 2010 года гигантская китайская судоходная корпорация «Cosco» получила полный контроль над главным терминалом, принимающим контейнеры в Пирее, и обязалась вложить в строительство нового пирса и реконструкцию старых доков не менее 700 млн долларов («Независимая газета», 10 июня 2010 г.).
В Германии Китай купил несколько средних по размерам машиностроительных компаний, которые находились на грани закрытия. Китай получил в данном случае поддержку не только менеджмента этих компаний, но и профсоюзов. Опасность массовых увольнений ушла, и дело ограничилось лишь небольшим сокращением персонала. Однако Китай получил доступ к самым передовым немецким технологиям и к опыту европейского ведения бизнеса. В разных странах Европы Китай купил в 2009–2010 годах не только средние, но и небольшие предприятия по изготовлению автомобильных запчастей, медицинского оборудования и лекарств, оптических приборов, а также многих видов электроники и бытовой техники. Такие покупки делались, в частности, в Великобритании, в Норвегии, в Польше, в Италии и Испании. Приобретались как компании, у которых имелись сложные финансовые проблемы, так и вполне успешные предприятия – в этом случае, однако, за более крупную цену. Такие покупки позволяют Китаю не только обходить европейские таможенные барьеры, но и улучшать технологию и дизайн при изготовлении аналогичных изделий в самом Китае.
Везде, где возможно, китайское правительство поощряет покупку высокотехнологичных компаний. Так, например, в самом начале 2010 года мировую печать обошло сообщение о покупке китайским автоконцерном «Geely» шведской «дочки» американского «Ford’a». В прошлом это было известное шведское предприятие «Volvo», которое, не выдержав конкуренции, перешло уже давно в собственность «Ford’a». Но теперь, на новом витке конкуренции, предприятие стало китайским.
