Основной элемент любой валютной системы – международные платежные средства, выполняющие в рамках данной системы роль мировых денег. В качестве международных платежных средств на разных этапах развития рыночной экономики выступают золото, резервные валюты, международные валютные единицы. В условиях господства неразменных кредитных отношений роль мировых денег берут на себя резервные валюты.
Резервные валюты – это валюты, обладающие полной конвертируемостью, принадлежащие странам, занимающим господствующее положение в мировом производстве, торговле, обладающим разветвленной сильной кредитной системой, развитым финансовым рынком, значительными объемами международной ликвидности.
86. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА
Мировая валютная система (МВС) представляет собой механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое хозяйство.
МВС постепенно формировалась на протяжении XIX–XX вв. Валютные отношения между странами приобрели государственно-правовой статус.
Мировая валютная система включает ряд элементов, основными из которых являются:
– формы мировых денег;
– условия взаимной конвертируемости валют;
– регламентирование валютных ограничений;
– унификация международных кредитных инструментов обращения и форм международных расчетов;
– правовое оформление статуса института международного регулирования валютных отношений. Исторически существовало четыре системы МВС.
Первая была создана в 1867 г. Парижским соглашением, вторая МВС явилась результатом соглашения 30 стран на Генуэзской международной экономической конференции 1922 г., третья МВС была оформлена в результате Бреттон-Вудских соглашений 1944 г. Ныне действует четвертая МВС, основы которой были заложены в 1976 г.
Ее основные элементы и принципы: 1)базируется на нескольких национальных резервных валютах развитых стран и международных валютных единицах. К ним привязаны валюты всех стран – членов Международного валютного фонда (МВФ);
2) каждая страна – член МВФ самостоятельно определяет режим валютного курса своей валюты, т. е. действует режим плавающих валютных курсов;
3) золото не может служить мерой стоимости и точкой отсчета при определении валютных курсов;
4) межгосударственное регулирование валютных отношений обеспечивает МВФ;
5) параллельно с МВС существуют региональные валютные системы.
Функции международного платежного и резервного средства, а также инструмента регулирования валютных курсов в современном мире выполняют так называемые мировые деньги, роль которых в настоящее время выполняют резервные (ключевые) валюты – американский доллар, немецкая марка и японская иена, а также международные валютные единицы – СДР и евро.
Статус резервных имеют валюты тех стран, которые занимают господствующее место в мировой экономике, экспорте капиталов и величине золотовалютных резервов.
СДР (специальные права заимствования) является международной валютной счетной единицей.
В настоящее время внутри МВФ СДР выполняет ограниченные функции. Его роль как международного средства накопления валютных резервов и международного платежного средства незначительна, а объем операций в СДР относительно невелик.
Евро является коллективной валютой стран – членов ЕС. Стоимость (курс) евро определена по принципу «корзины валют», в которую входят валюты всех стран зоны евро. Евро – единая валюта зоны, признанная в первую очередь обслуживать частный оборот и только затем использоваться в качестве орудия погашения международных долговых обязательств, введена в оборот в 1999 г.
Характер используемого международного платежного средства определяет такие важнейшие элементы валютной системы, как конвертируемость, валютный курс, международные ликвидные активы и т. д. С переходом к использованию резервных валют валютный курс и конвертируемость валют начинают зависеть от состояния экономики в стране. Валюта может быть полностью конвертируемой, частично конвертируемой и неконвертируемой, а валютный курс – фиксированным или плавающим.
87. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством; составная часть денежной системы страны.
Основа национальной валютной системы – установленная законом денежная единица государства.
Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.
Основа валютной системы Российской Федерации – российский рубль, введенный в обращение в 1993 г. и заменивший рубль СССР. С переходом к российскому рублю его золотое содержание не было зафиксировано.
В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным банком России по результатам торгов на ММВБ.
Основным законодательным актом в области валютных отношений Российской Федерации является Закон РСФСР «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты.
Движение денежных потоков на валютном рынке России осуществляется:
– через валютные операции;
– валютно-кредитное и расчетное обслуживание покупки и продажи товаров и услуг;
– операции с ценными бумагами;
– зарубежные инвестиции.
Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка Российской Федерации на проведение валютных операций.
Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и генеральные. Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия.
На проведение операций с золотом требуется также специальная лицензия Банка России.
Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.
Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, установленных Банком России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускается.
Валютное регулирование осуществляет Центральный банк России. Он устанавливает порядок обязательного перевода, вывоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдает валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны – ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.
Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк России, а также Правительство РФ.
Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчетны соответствующим органам валютного контроля.
Для укрепления валютного положения России необходимо:
– преодоление экономического кризиса;
– обеспечение экономического роста на основе увеличения инвестиций в производственную сферу;
– ликвидация бюджетного дефицита;
– улучшение состояния платежного баланса;
– контроль за ростом внутреннего и внешнего госдолга.
88. ВАЛЮТНЫЙ КУРС И МЕТОДЫ ЕГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
Валютный курс – важный элемент МВС. Это цена национальной валюты одной страны, выраженная в национальных валютах других стран или в международных валютных единицах. Валютные курсы устанавливаются на международных валютных рынках в зависимости от спроса и предложения национальных валют, которые, в свою очередь, зависят от многих факторов. Прежде всего положение валюты любой страны зависит от состояния ее экономики и темпов роста ВВП, от соотносительных темпов инфляции в разных странах, места и роли страны на мировых рынках товаров, услуг, капитала. Эти условия определяют покупательную силу национальных валют на мировых рынках, которая лежит в основе формирования валютных курсов.
В современных условиях большинство стран применяют плавающие валютные курсы, ориентированные на ведущие ключевые валюты. Ряд стран использует свободно плавающие курсы.
Развитие кредитных отношений и возникновение кредитных денег ускорило процесс вытеснения золота не только из внутреннего денежного оборота, но и из международной валютной сферы.
