Побеждает на рынке тот, кто понимает, что доходность долгосрочных инвестиций, на 7–10 % годовых превышающая инфляцию, вполне достаточна для решения большинства финансовых задач. Надо просто располагать временем и иметь терпение.
Глава третья. Как выбрать инвестиционного консультанта
Кого можно считать потенциальным клиентом инвестиционного консультанта? Надо ли для этого обладать минимально необходимыми накоплениями, и если да, то какими?
Задача персонального финансового консультанта состоит в том, чтобы разработать для клиента программу управления его свободными средствами: помочь в создании финансового плана, подсказать, куда следует вкладывать деньги для достижения определенных жизненных целей, создать диверсифицированный инвестиционный портфель, состоящий из инструментов различных типов.
В принципе, потенциальным клиентом инвестиционного консультанта можно считать любого человека: у каждого есть цели, для выполнения которых нужно подкопить денег. Лично у меня существуют чисто технические ограничения: я работаю только с теми, кто может либо ежемесячно вкладывать $300 (или больше), либо уже имеет не менее $36 000 для единовременного вложения.
Каким должен быть грамотный консультант?
Грамотный консультант – это тот, кто знает, что для успешного инвестирования необходимо совмещать семь следующих принципов:
• инвестиция делается потому, что у инвестора есть важная жизненная цель, для выполнения которой ему надо скопить определенную сумму денег. Достижение этой цели мотивирует инвестора держать деньги вложенными;
• инвестиционный инструмент должен отвечать как целям, так и жизненной ситуации и профессии инвестора;
• за исключением особых случаев, инвестиция должна быть долгосрочной, не менее чем на три-пять лет. А самое правильное – когда инвестиции делаются на десять лет или дольше. Начинать инвестировать надо лет в 25–30, тогда к 50 годам вы сможете скопить значительную сумму;
• должна быть разработана правильная общая стратегия инвестирования, базирующаяся на понимании трендов мировой экономики, а возможность управлять портфелем и быстро менять его составляющие должна использоваться для того, чтобы следовать этим трендам;
• инвестиционный капитал должен быть правильно диверсифицирован: в портфеле одновременно должны присутствовать бумаги разных стран, разных отраслей экономики, разные валюты, а в идеале – и разные типы финансовых инструментов;
• инвестор должен видеть, что находится у него в портфеле, а следить за портфелем обязан профессионал (это и есть важнейшая функция инвестиционного консультанта). Нужно, чтобы портфель был управляемым, состоял из инструментов самого высокого уровня и с самым высоким рейтингом, а владение и управление таким портфелем не должно стоить дорого;
• портфель должен быть защищенным. Инвестор должен быть защищен от банкротства и некорректного поведения компании-администратора портфеля. Портфель должен быть защищен законом, стоящим на страже интересов потребителя.
Отличить хорошего консультанта от мошенника можно по четырем признакам:
1. Хорошая долгосрочная средневзвешенная доходность – это 10–15 % в год в долларах. Если консультант предлагает такую доходность, это говорит в его пользу. Что же касается другой доходности, будь то 5 % или 30 %, надо всегда помнить: доходность прямо пропорциональна риску потери средств.
2. Долгосрочная доходность свыше 30 % годовых не связана ни с какими операциями на рынке ценных бумаг, будь то акции, опционы или деривативы. Предложение такой доходности обычно связано либо с бизнес-проектами (со всеми вытекающими рисками и трудностями), либо с желанием предлагающего лишить вас ваших денег.
3. Хороший консультант – это тот, кто думает о благе клиента, а не о своей комиссии. Плохой – о том, чтобы как можно больше взять с клиента и побыстрее убежать. Поэтому прежде всего стоит выяснить, как консультант строит свой бизнес: будет ли он через полгода отвечать на телефонные звонки, хочет ли он долговременного сотрудничества. Важно знать, есть ли у человека соответствующее образование, каков стаж и опыт работы в данной области, владеет ли он английским языком (это очень важно при выборе инструментов и для мониторинга мировой экономики), какой у него метод выбора портфеля и кто может его порекомендовать.
4. Хорошо если у вашего консультанта есть профессиональный сертификат.
Вопросы и ответы
На что можно рассчитывать, обращаясь к консультанту?
Если у вас есть цель, которой можно достичь с помощью денег, то финансовый консультант сможет рассчитать, что для этого необходимо предпринять. И если вы примете его предложение, то сможете ожидать, что ваша цель будет достигнута к указанному консультантом сроку.
Как подготовиться к общению с консультантом? Надо ли разбираться в терминологии, заранее определить свои запросы, пожелания?
Если вам захотелось пообщаться с консультантом, это самое главное: идите на встречу даже и без всякой подготовки. Но когда вы придете, вас обязательно попросят перечислить свои пожелания и определиться с приоритетами, то есть ко второй встрече вам надо будет подготовиться.
Может быть, лучше самому управлять своими деньгами (или хотя бы их частью)?
Инвестиции – это очень интересная тема, о которой каждому полезно что-то знать. Но работа на финансовых рынках – это серьезная профессия. Поэтому инвесторы и обращаются к профессионалам, которые занимаются этим делом всю жизнь.
На какие расходы придется пойти человеку, обратившемуся за инвестиционной консультацией?
Консультация как правило бесплатна и не накладывает на клиента никаких обязательств. Если клиент решит самостоятельно приобрести какой-то инструмент у финансовой организации, то он уже будет за него платить: есть плата за управление портфелем и т. д. Эти выплаты клиент будет делать соответствующей финансовой организации, при этом часть оплаченной суммы в качестве вознаграждения вернется к тому консультанту, к которому он обратился. Услуги финансового консалтинга нередко предлагают крупные инвестиционные банки и управляющие компании. Отличие консультантов из крупных инвестиционных структур от независимых заключается в том, что независимым консультантам доступны все инструменты, существующие на рынке, а не только какой-нибудь одной компании или конкретного банка. Поэтому персональный финансовый консультант более гибок в выборе инструментов и более заинтересован в долгосрочных отношениях со всеми своими клиентами. Крупные же банки будут обеспечивать персональный сервис только для очень состоятельных инвесторов.
Есть консультанты, которые берут с клиентов плату, например, за составление личных финансовых планов. Такая практика не является чем-то неэтичным: составление подобного плана – серьезная работа.
Кто будет управлять деньгами, когда они уже инвестированы? Получает ли к ним доступ консультант или клиент сам направляет их в те инвестиции, которые ему посоветует консультант?
По просьбе клиента, консультант может менять составляющие его портфеля. Это делается например для того, чтобы облегчить администрирование. И конечно, консультант занимается мониторингом портфеля, может его видеть у себя на компьютере и делать предложения по оптимизации портфеля, исходя из меняющейся экономической ситуации.
Естественно, правильно инвестировать так, чтобы консультант не имел возможности самостоятельного доступа к деньгам клиента.
Смысл инвестирования
Деньги сами по себе ничто, их ценность определяется тем, на что они будут потрачены. Предположим, что человек решил вложить $100 000 в ПИФы, а потом продал свой инвестиционный портфель за $130 000. И что изменилось в его жизни? Ничего. Если бы ему пришлось продать ценные бумаги за $80 000, то тоже ничего бы не изменилось. Пока деньги не потрачены, у них есть только потенциал – и все.
А теперь предположим, что этот инвестиционный портфель позволил оплатить образование сына, купить квартиру дочери или выйти на пенсию без страха за свое будущее. Когда инвестиции позволяют вложить деньги в выполнение важной жизненной задачи, результатом будет чувство радости, уверенности, спокойствия, а это придает смысл всей жизни.
Я рассматриваю создание инвестиционного портфеля не как игру «вложи деньги – продай акции», а прежде всего как использование паевых инвестиционных фондов для достижения достойных жизненных целей. Эмоциональное удовлетворение – вот то, что должно быть конечным результатом вложения денег. Поэтому я работаю с теми западными финансовыми организациями, которые дают возможность создавать хорошо диверсифицированные инвестиционные портфели. Эти портфели состоят из западных паевых инвестиционных фондов, имеющих самую высокую репутацию на мировом рынке. Мои клиенты вкладывают деньги, чтобы приобрести уверенность, а не потерять покой.
