ablog.typepad.com/keytrendsinglobalisation/
Если ценность теории проверяется ее способностью предсказывать, то предсказания, сделанные в 1992 году, и сами события, происшедшие в России и Китае с тех пор, я полагаю, ясно подтвердили основательность заключений, к которым я тогда пришел. Поэтому сегодня стоит вновь обратиться к тому же методу анализа, в том числе и для того, чтобы использовать его "предсказательные возможности" в современной ситуации. Я рассмотрю теперь вопрос, почему в 1992 году можно было предвидеть события будущего, и подытожу то, что произошло с тех пор.
Взгляд на Китай и Россию в 1992 году
В Москве я впервые побывал в декабре 1991-го. В марте 1992-го я перебрался сюда на жительство и провел здесь восемь лет. Мой переезд мотивировался тем, что уже тогда, в начале 1992-го, мне было совершенно ясно: если осуществляемый в России экономический курс будет продолжен, страну ждет экономическая катастрофа, между тем как есть альтернатива взятому курсу, уроками которой России можно было бы воспользоваться, – модель успешных экономических реформ в Китае.
Я, думаю, не погрешу против истины, если скажу, что большинство тех, кому я высказывал тогда этот взгляд на вещи, отвергали его как оторванный от реальности. Мне неоднократно говорили тогда и люди из правительства, и представители "оппозиции": "У Китая России учиться нечему".
Помню, как в Орле у меня вышел спор с Александром Лифшицем, в то время экономическим советником президента России. Когда я, выступая после него, сказал, что у Китая есть много такого, чему следует поучиться, Лифшиц очень разволновался и даже потребовал, чтобы ему еще раз дали слово – чтобы оспорить сказанное мной.
Подведем итоги того, что произошло с тех пор. Они очевидны. Китай вышел на второе место в мире по экономическому могуществу, поражая самыми высокими темпами экономического роста в мировой истории. К сожалению, та катастрофа, которую нетрудно было предвидеть заранее, произошла в России. В 1992-1998 годах экономика России деградировала со скоростью, невиданной ни в какой другой крупной стране мира. Я стал свидетелем процессов, видеть которые мне было неприятно, – свидетелем экономической катастрофы, небывалого падения.
После 2000 г. я должен был возвратиться в Британию, где в мэрии Лондона мне была предложена работа на посту директора экономической политики (Director of Economic and Business Policy) – это соответствует должности заместителя мэра в нынешней структуре управления. Ныне же я работаю в Китае – в должности приглашенного профессора Колледжа экономики и управления Шанхайского университета Цзяо Тун, где наблюдаю, так сказать, воочию плоды динамичного развития китайской экономики.
Западная и китайская экономическая теория
Я хочу охарактеризовать теперь экономическую политику Китая, которая выдерживается в чрезвычайно строгом соответствии не только с макроэкономическими принципами, но и с практическими методами управления. Эту политику можно описывать двояко – "по-западному" и "по-китайски". Но оба подхода, я думаю, описывают одно и то же. Кроме того, я хочу соотнести это описание с текущими событиями мирового финансового кризиса.
С одной стороны, экономическую политику Китая можно охарактеризовать в терминах, сформулированных Джоном Мейнардом Кейнсом в его "Общей теории занятости, процента и денег". Вот эта формулировка: "Единственным средством для обеспечения более или менее полной занятости будет, в итоге, процесс более или менее всеохватного обобществления капиталовложений". Это заключение, к которому пришел один из великих представителей западной экономической мысли.
С другой стороны, то же может быть выражено на китайский манер. Дэн Сяопин, один из величайших экономических гениев в истории, сказал о том же, употребляя совсем иные слова. Он назвал этот процесс "социализмом с китайской спецификой" (а ныне это называют в Китае "социалистической рыночной экономикой").
Не так важно, на мой взгляд, какое из этих выражений вы употребите, потому что речь идет об одном и том же.
В самом начале книги воспоминаний о Дэн Сяопине его дочери Дэн Жун есть трогательное место. Дэн Жун пишет, как в Китае развертывалась культурная революция, и к какому хаосу это привело. Она поясняет, что из-за того, что люди попытались действовать вопреки универсальным закономерностям экономики, страну целое десятилетие преследовали неудачи. И одно из великих свершений ее отца заключалось в том, что он сумел разобрать "завалы", образовавшиеся в результате неудач, и обратил Китай на путь больших успехов.
Предсказать экономическую катастрофу в России, с одной стороны, и чрезвычайно успешное развитие экономики Китая, с другой, можно было заранее по той же причине: то и другое было следствием универсальных экономических процессов, или закономерностей, власть которых распространяется на экономику любой страны. Конечно, каждая страна представляет собой специфическую комбинацию условий, и в этом смысле Британия или Россия обладают, соответственно, "британской спецификой" и "российской спецификой" так же, как Китай – китайской. Отсюда следует, что никакая страна не добьется успеха, если станет механически перенимать экономические порядки другой страны. Но все эти особые комбинации условий, присущих той или иной стране, состоят из определенных универсально значимых элементов.
Поэтому то, что я далее буду рассматривать, будет описываться не на языке китайских или западных понятий, а на языке универсальных экономических закономерностей. Именно исходя из этих закономерностей в 1992 году можно было предвидеть ход событий в России и в Китае. Приводя свой анализ в соответствие с сегодняшними реалиями, я рассмотрю в свете тех же закономерностей сегодняшние события на мировой экономической сцене.
Международный финансовый кризис
Я начну с сегодняшнего финансового кризиса и рассмотрю, каким образом реагировала на кризис экономика США и экономика Китая. Отсюда можно будет яснее увидеть и связь с экономическими процессами, протекавшими в Китае и России на протяжении двух последних десятилетий.
Дадим вкратце представление о величине сегодняшнего финансового кризиса. На рис. 1 показаны цифры исторически беспрецедентных по масштабам операций по спасению банков. Самая важная цифра здесь – та, что в таблице внизу справа. Это – совокупный объем произведенных операций по срочной финансовой помощи крупнейшим банкам. Как видите, величина операций равна примерно четверти общемирового ВВП. Таковы масштабы государственных интервенций в экономику крупнейших стран Запада.
Международный финансовый кризис потребовал крупнейших в истории операций по спасению банков
Комплексы мероприятий по спасению банков в крупных странах
США --- Великобритания --- Европа
в миллиардах долларов
Денежная эмиссия центральных банков: 3760 --- 320 --- 980
Гарантии центробанков в форме поручительства: 200 --- 300 --- 0
Правительственные гарантии: 2080 --- 640 --- 1680
Правительственное страхование: 3740 --- 330 --- 0
Правительственные вливания капитала: 700 --- 120 --- 310
Итого: 10480 --- 1710 --- 2970
в % к ВВП страны/региона: 74% --- 73% --- 18%
Всего: ------------------------- 15160
в % к мировому ВВП: ------------------------ ? 25%
Источник: Pieraioraio Allessandri and Andrew G. Haldane, ‘Banking on the state’, Bank of England, November 2009
Рис.1.
На графике (рис. 2) показаны процессы, предшествовавшие кризису. Это – изменения отношения капитала к заемным активам для банков США и Великобритании. График фиксирует прогрессирующее снижение показателя до уровней, свидетельствующих о все более рискованном состоянии банков.
Показатели отношения капитала к заемным активам для банков США и Великобритании
В США за период 1880-1995 гг.; в Великобритании за период 1880-2005 гг.
Рис. 2
Рис. 3 демонстрирует рост числа банковских кризисов и увеличение программ страхования депозитов (начиная с 1960 г.). График свидетельствует о приближении более крупномасштабного кризиса.
Рост числа банковских кризисов и программ страхования депозитов
Рис.3.
Однако все эти показатели финансового измерения – лишь поверхностная, внешняя сторона процессов, протекающих в экономике. Поэтому я хочу "копнуть поглубже" и рассмотрю собственно экономические механизмы, являющиеся двигателем финансового кризиса.
Масштабы падения производства
Обратившись к производственной экономике, надо без излишних риторических восклицаний, но зато наглядно показать, что нынешний спад без всякого преувеличения является самым серьезным со времен Второй мировой войны. Диаграмма на рис. 4 показывает изменения показателей ВВП в странах "большой семерки" в кризисной фазе циклов за этот период. На графике показаны масштабы падения ВВП после повышения цен на нефть в 1973 г., во время рецессии начала 1980-х при Рейгане, после сдувания пузыря "новой экономики доткомов" в 2000 г. и, наконец, в рамках нынешнего кризиса. Как мы видим, нынешний экономический спад существенно отличается по размерам от предыдущих: дело идет о спаде, несопоставимом по глубине ни с одним другим спадом со времен Второй мировой войны.
