То, что после разделения труда объем инвестиций становится важнейшим источником экономического роста, имеет решающее значение для понимания как исторического аспекта, так и современных тенденций развития.
Глобализация есть просто выражение тенденции в развитии разделения труда
Теперь можно отдать себе ясный отчет в том, что такое глобализация. Это не какой-то особый процесс, и по существу глобализация не нацелена на ликвидацию национальных границ. Просто это процесс дальнейшего развития разделения труда в новых условиях, когда размеры мировой экономики и отношения взаимозависимости выросли настолько, что требуют, чтобы развитие разделения труда вышло за границы национальных государств.
Развитие экономически интегрированных систем континентального масштаба
Еще раз отклонюсь в сторону, если позволите, и замечу, на какой стадии исторического процесса разделения труда мы в настоящее время находимся. Ушла в прошлое эпоха, когда в рамках национальной экономики стран, равных по величине крупным государствам Западной Европы, можно было создать эффективное разделение труда и добиваться достаточно хороших эффектов "масштаба производства" (ведь чем больше масштаб производства, тем ниже стоимость производства единицы продукции). Преимущество США заключалось в том, что там сформировалась первая современная экономика континентального масштаба. Советский Союз стал, в известном смысле, второй такой экономикой, но Советский Союз рухнул и подвергся "балканизации". Третья экономика континентального масштаба – Китай. Четвертая – Индия. Западная же Европа в настоящее время пытается – без особого успеха – создать пятую экономическую систему континентального масштаба, но будущее покажет, выйдет ли что-то из этого.
Исторический процесс увеличения доли накопления
Уделив много внимания общественному разделению труда как важнейшей производительной силе, я хочу теперь остановиться подробнее на втором по значимости факторе экономического роста – капиталовложениях.
На диаграмме (рис. 30) приведены данные, характеризующие исторический процесс увеличения доли накоплений в экономике. На этот процесс указывал Адам Смит, он подробно рассматривался Марксом и был одним из ключевых понятий в экономических теориях Джона Мейнарда Кейнса. Как видно на диаграмме, увеличение доли накоплений в экономике наблюдается на протяжении всего периода истории, по которому существуют серьезные статистические данные, и указанная тенденция может считаться поэтому вполне твердо установленной.
Историческая тенденция увеличения доли накоплений в ВВП
Валовые внутренние вложения в основной капитал, в % от ВВП
Великобритания
США, Германия
Япония
Южная Корея
Китай
Индия
Вьетнам
Рис. 30.
Кратко подытоживая основные моменты процесса, показанного на рис. 30, отметим, что первой страной, по которой можно рассчитать сколько-нибудь осмысленные статистические данные о доле накоплений в экономике, – это Англия в 1688 г. Причина заключается в том, что Англия готовилась тогда стать первым в мире промышленно развитым государством, она располагала самой развитой экономикой и, соответственно, имела лучшую статистику. Историки экономики спорят о том, был ли в то время уровень накоплений в Англии 5% или 7%, но для целей нашего анализа величина этой цифры не столь важна, так как она, во всяком случае, много ниже доли накоплений в современной экономике. Однако те 5-7%, шедших на накопления, позволили Англии создать первую в мире промышленную экономику.
На рис. 30 ясно показано, что произошло в течение последующих трех столетий: в экономике наблюдался постоянный рост доли вложений в основной капитал, и это было связано с ускорением темпов экономического роста.
Здесь мы также отметим, что Китай настойчиво характеризует свою систему как систему с "китайской спецификой" – как "социализм с китайской спецификой", правовую систему "с китайской спецификой" и т.п. Я, со своей стороны, вижу в этом фундаментальный методологический принцип, на котором я настаиваю: каждая страна, и даже каждый организм, по-своему уникален, и по этой причине любые страны будут иметь свою специфику – "американскую", "британскую", "российскую", "южноафриканскую" и т.д. Вместе с тем, все они могут рассматриваться как уникальные комбинации определенных универсальных процессов.
Нынешний уровень накоплений в Китае превышает 40% ВВП, в чем, несомненно, можно увидеть особенность "китайской специфики". Но тот же показатель может рассматриваться как продолжение трехсотлетней тенденции, заключающейся в постоянном росте доли накоплений (и, значит, инвестиций) в ВВП.
Возьмем некоторые ключевые стадии развертывания этого исторического процесса:
Начиная примерно с 1688 г. доля накоплений в Англии повысилась до 5-7% от ВВП, что позволило стране генерировать экономический рост на уровне около 2%.
После Гражданской войны в США около 18% ВВП страны уходило на капиталовложения. Это обеспечивало более высокие темпы роста американской экономики (3,5%) по сравнению с британской (2%). Вследствие этого, США обогнали Британию в 1870-х годах и превратились в крупнейшую экономику мира.
После Второй мировой войны Германия инвестировала более 25% своего ВВП, генерируя 5%-ный среднегодовой рост и создав то, что было названо "немецким чудом".
В 1960-х годах и в начале 1970-х Япония инвестировала около 30% своего ВВП, обеспечивая 7-8%-ный рост японской экономики.
Китай в настоящее время инвестирует более 40% ВВП, результатом чего является 10%-ный среднегодовой экономический рост.
Этот исторический тренд совершенно ясен, и, соответственно, можно не сомневаться в том, что некая экономика будущего будет инвестировать 50% своего ВВП и расти со скоростью 12% в год. Но это – в будущем. Пока же наивысший уровень инвестирования и наиболее высокие темпы экономического роста демонстрирует Китай.
Производительная эффективность инвестиций в Китае и Индии
Так как капиталовложения – это, как мы увидели, второй по значимости (после разделения труда) фактор экономического роста, ясно, что тенденция к повышению уровня накоплений и инвестиций сопряжена с повышением темпов экономического роста. Однако для эффективного использования инвестиций экономика страны должна быть ориентирована на международный рынок.
В том-то и состояла ошибка советской экономики. Советская экономика ориентировалась на собственный внутренний рынок, и поэтому капиталовложения в нее имели невысокую эффективность. Однако если экономика сориентирована на разделение труда (в современном мире – обязательно в международном масштабе) и на эффективное использование инвестиций, темпы экономического роста будут определяться уже собственно их количественными параметрами. И в среднесрочной, и в долгосрочной перспективе темпы роста экономики будут зависеть в таком случае прежде всего от величины доли накоплений в ВВП. К этим выводам приводят как изучение экономической истории, так и современные эконометрические исследования.
Проиллюстрируем это более подробно на примере экономик двух наиболее динамичных стран – Китая и Индии. Обе экономики характеризуются высокой производительной эффективностью инвестиций. Так называемый предельный коэффициент капиталоотдачи в обеих странах равен 3,7. Это означает, что для обеспечения роста ВВП на 1% страна тратит на капиталовложения 3,7% своего ВВП (т.е. и в Китае, и в Индии инвестиции соотносятся с темпами роста ВВП в пропорции 3,7:1). Чем ниже этот коэффициент, тем выше эффективность капиталовложений.
Важно также отметить, что Китай и Индия демонстрируют эту высокую эффективность инвестиций на протяжении значительного периода времени – более двадцати лет в случае Китая, и полутора десятилетий в случае Индии. Быстрый рост китайской и индийской экономики объясняется, стало быть, просто: в обеих странах очень большая часть ВВП приходится на инвестиции, и используются они с высокой эффективностью.
На рис. 31 приведена упрощенная версия предыдущей диаграммы: это – темпы роста капиталовложений в Китае, Индии и США в период после Второй мировой войны. Как видим, Китай тратит на накопления и их инвестирование более 40% ВВП, Индия – около 35%, а США – около 18% (до начала международного финансового кризиса, после чего по этому показателю произошло дальнейшее падение). Принимая во внимание, что по уровню затрат на инвестиции США отстают от Китая и Индии в два раза, США никак не могут сравниться с этими странами по темпам экономического роста или по росту конкурентоспособности.
Вследствие именно этой новой ситуации в мировой экономике и возник международный финансовый кризис.
Истоки кризиса: США отстают по затратам на инвестиции от Китая и других стран Азии
