Доходы Могольской империи складывались из налогов на государственную землю, откупных платежей с откупщиков, дани с вассальных княжеств, торговых пошлин, налога на немусульман, судебных и иных налогов. При падишахе Аурангзебе налог на землю давал свыше трети всех доходов. Большая часть средств, поступавших в казну, тратилась на наемное войско, содержание управляющих, императорского гарема, придворной знати, на строительство дворцов, мечетей и крепостей. Так, Шах-Джахану создание Павлиньего трона обошлось примерно в 120 миллионов золотых рублей. Колоссальных средств стоила Шах-Джахану постройка мавзолея Тадж-Махал в Агре, пятничной мечети в Дели и многих других великолепных архитектурных памятников. Чтобы покрыть огромные расходы, падишахи увеличивали налоги. При падишахе Аурангзебе налог на землю составлял половину урожая.
Из-за постоянных войн, феодальных усобиц, восстаний, поборов все труднее падишахам становилось управлять империей. Фактически она распалась в 1707 году после смерти Аурангзеба. Преемники Аурангзеба уже были бессильны держать в повиновеннии своих субадаров и наемников. В 40-х годах XVIII века в Индию вторгся Иранский шах Надир. Он разбил армию Могола Мухаммад-шаха, а затем разграбил Дели. Это поражение окончательно подорвало силу могольских падишахов. С середины 20-х годов XIII века наместинки один за другим стали превращаться в независимых государей. К середине XVIII века почти все могольские области Декана перешли в руки маратских феодалов. К ним же перешли Гуджарат, Малва и область к югу от Джанмы. Номинально признаваемые падишахами Индии Моголы фактически владели г. Дели и прилегающими к нему районами.
Распадом Могольской империи воспользовались англичане и французы. В 1803 году англичане, захватывая одну область за другой, овладели г. Дели. Живший в Дели Великий Могол Шах Алам II стал пенсионером Ост-Индийской компании с правом носить титул падишаха и жить в могольском дворце в делийском Красном форте. Последним из Великих Моголов, носившим титул падишаха, был Бахадур-шах II.
Войска испанского короля Фердинанда захватили мусульманскую Гранаду в 1492 году. С захватом Гранады пало последнее мусульманское государство в Западной Европе. Однако ранее в Юго-Восточной Европе ислам обрел новый плацдарм в виде Османской империи. В отличие от многих государств Азии Османское государство в Позднем средневековье переживало свой расцвет. Это государство возникло на месте разгромленного монголами Румского султаната, который с XII века начали называть Турцией. Властитель одного из небольших княжеств, на которые распался Румский султанат, Осман начал с XIV века подчинять себе другие турецкие княжества. Затем его преемники одновременно с подчинением турецкий владений приступили к завоеванию Балканского полуострова. Разгромив сербов, турки подчинили себе Сербию и Болгарию. В конце XIV века мусульманская армия турок разбила огромное войско (более 60 тысяч) болгар, венгров и рыцарей из Западной Европы. Продвижение османской армии было остановлено среднеазиатским завоевателем Тимуром, который наголову разбил османские войска. Однако после опустошительного похода Тимура османы возродили свое государство.
В 1453 году турецкие воины захватили столицу Византии Константинополь. Отрубленную голову последнего византийского императора турецкий султан поместил в стеклянный сосуд и послал другим властелинам мусульманского мира, чтобы продемонстрировать победу ислама. Константинополь был переименован турками в Стамбул.
До конца XV века Османская империя захватила весь Балканский полуостров, подчинила себе всю Малую Азию, Дунайские княжестве, Молдавию, Валахию. Вассалами турецкого хана стали крымские татары. В дальнейшем османы захватили Аравийский полуостров и Египет и стали продвигаться на запад вдоль побережья Африки. Султан, стоявший во главе государства пользовался неограниченной властью, и захваченные земли раздавал воинам за их службу. Воины-феодалы хозяйства своего хозяйства не вели, а брали себе часть налогов с населения, которое работало на этих землях. Чтобы увеличить свои доходы, воины стремились к захвату новых земель и добычи.
Основную военную силу Османской империи составляла конница. Воин-феодал должен был явиться в войско вооруженным и на лошади. Кроме того, он должен был привести с собой определенные количество вооруженных людей со своих земель. Было и постоянное пешее войско – янычары, которые составляли гвардию султана. Янычар воспитывали в строгих традициях исламской веры. Они подчинялись железной дисциплине и не имели права жениться. Кроме конницы и гвардии, турецкая армия имела мощную артиллерию; вскоре был построен и военный флот.В начале XVI века возникли и другие исламские государства. Так, в 1502 году в Иране образовалось сильное государство Сефевидов, официальной религией которого было шиитское направление ислама, а к его территории вскоре присоединили исконные святыни шиизма – города Неджеф и Кербалу, которые стали местами паломничества шиитов.
Несколько княжеств, возглавляемых мусульманскими династиями возникли в Индонезии. Таким образом, потери исламом на Пиренейсом полуострове компенсировались позициями, которые были завоеваны им на Востоке.
В XVIII веке в исламе начинают возникать некоторые новые направления, которые достигли своего полного развития в XIX – начале XX века. Первым из них было движение ваххабитов.