Рисунок 7.4. Трейдеры должны знать наиболее волатильные часы дня. Источник: ©Autochartist
Настоящим трейдинговым парадоксом является то, что наиболее значительная валютная пара, соединяющая Азию и США, не отличается особой активностью в продолжение азиатской сессии. При каких условиях вы желали бы поторговать на азиатской сессии (если, конечно, такое желание вообще имеется)? Вот вам подсказка: сконцентрируйтесь на сессиях, в продолжение которых ожидается выход экономических показателей, сверьтесь со своим календарем и доверьтесь его распорядку. Не поймите меня превратно! Я не подбиваю вас на торговлю на новостях, а просто указываю на то, что Азия организует мощные движения в дни выхода новостей. Само собой разумеется, что при обдумывании таких сделок надо самое серьезное внимание уделять вопросу соотношения риск/прибыль.
Теперь настал черед заняться валютной парой, находящейся под мощным воздействием Азии, – это EUR/JPY, самый значительный кросс-курс. На торгуемую против доллара США пару, в которой единой европейской валюте противопоставляется японская йена, самым серьезным образом влияет Европа. Этот кросс-курс подвержен воздействию как европейских, так и японских экономических показателей и событий. Пара EUR/JPY конкурентна и активна сразу в двух финансовых центрах, между которыми существует двухчасовое временное наложение. Для более ясного понимания хронологического расклада активности нам следует проанализировать ценовое движение (см. Рис. 7.5). На рисунке представлена месячная картина размаха ценовых движений по паре EUR/JPY, из которой становится ясно, что самая волатильная торговля происходит в 10 часов утра по Восточному стандартному времени – в самый разгар наложения не азиатской и европейской сессий, а европейско-британской и американской. Однако не стоит считать названные мной наиболее волатильные периоды торговли единственно подходящим временем для открытия позиций. Высокая волатильность означает самое большое число участников и максимально размашистое ценовое движение. С другой стороны, сделки, совершаемые, например, между 1:00 и 7:00 часами, имеют все шансы на то, чтобы оказаться успешными и полноценными, хотя и менее плодотворными в смысле прибыли. Как уже было отмечено, такие возможности необходимо анализировать с точки зрения соотношения риск/прибыль.
Рисунок 7.5. Как часто валютная пара EUR/JPY отклоняется более чем на 100 пунктов за час? Источник: ©Autochartist
Как и в случае с парой USD/JPY, час 23:00 чрезвычайно активен – японские экономические новости оказывают мощное воздействие на пару EUR/JPY. В общем и целом, ценовой диапазон движений по этому кросс-курсу сразу на нескольких часовых барах превышает 100 пунктов. Даже пара, по определению в меньшей степени зависимая от мнения американской сессии, проявляет максимальную степень активности в период наложения лондонской и нью-йоркской торговых сессий. Фокусируйте внимание не на абсолютных максимумах, а на усредненном значении – на графике оно имеет вид темной полосы, представляющей среднее значение цены в пределах общего диапазона.
При работе с валютными парами нежелательно накладывать искусственные временные ограничения на трейдинг. Вам просто нужно добиться четкого представления о временных отрезках, в которых валютные пары проявляют большую или меньшую степень активности. С учетом такого понимания вы должны разрабатывать сценарии соотношения риск/прибыль для разных валютных пар и применять их на практике в те периоды времени, когда срабатывают настройки и открываются позиции.
Конечно, можно садиться за компьютер в любое время – это наш персональный выбор, но для оптимизации проведенного за анализом графиков времени и для того, чтобы FOREX на пять часов в неделю стал реальностью, следует знать, когда можно рассчитывать на продолжение движения пар. Непонимание значимости и особенностей временного фактора часто становится проклятием для трейдеров, посещающих семинары. Они думают, будто круглосуточный рынок означает постоянное наличие возможности для открытия позиций. Формально такая возможность существует, но удобные моменты не возникают каждую минуту, о чем прекрасно осведомлены опытные трейдеры. Наиболее общераспространенным явлением в Соединенных Штатах является трейдер, торгующий на рынке после окончания основной работы. Большая часть американских трейдеров включает свои торговые терминалы в начале или в середине азиатской сессии. Позиции открываются на сравнительно тонком рынке, после чего они отдаются на заклание огромной «горилле», просыпающейся во Франкфурте и в Лондоне. Какой урок можно извлечь из сказанного? Не утверждаю, что нельзя торговать на азиатской сессии, но, если вы собрались торговать тогда, когда активны Сидней, Токио, Гонконг и Сингапур, будьте любезны закрывать позиции до 3:00. При отсутствии желания вставать с постели при открытии Лондона следует позаботиться о том, чтобы к этому моменту все позиции были закрыты, или, по крайней мере, прибыльны настолько, чтобы в риске оставалась лишь часть прибыли от них, а не основной капитал. При торговле на европейской и лондонской сессиях имеет смысл торговать по долгосрочным графикам – 80-, 240-минутным и дневным. Есть большая вероятность того, что истоки сложившейся на рынке ситуации, с учетом которой мы открываем позиции, следует искать на американской и европейско-британской сессиях. Получается, что, открываясь на азиатской сессии, мы фактически пользуемся плодами усилий американцев, европейцев и британцев, так как имеем дело с заложенными ими тенденциями. Одним из преимуществ долгосрочных графиков является то, что они отражают глобальное, всемирное отношение к валютной паре, а не настрой какого-то одного финансового центра. Именно поэтому я считаю дневной график наиболее ценным с психологической точки зрения: диапазон суточного колебания содержит в себе информацию обо всех финансовых центрах мира.
Как насчет кросс-курса, обе составные части которого относятся к европейским валютам? Я имею в виду пару EUR/CHF. В первую очередь надо отметить, что это одна из наименее волатильных валютных пар, чему свидетельство график ценового движения (Рис. 7.6). С другой стороны, кросс-курс EUR/CHF считается одним из наиболее стабильных в смысле следования заданному направлению движения. В течение дня развороты цены по нему случаются нечасто. Здесь я хотела бы отвлечься и затронуть тему стоимости сделки и план торговли кросс-курсами. Наши расходы на исполнение сделок определяются спредом, который мы платим как при входе в рынок, так и при выходе из него. Покупка производится по цене продавца (ask), а продажа – по цене покупателя (bid). Не по всем валютным парам спред одинаков – более того, количество содержащихся в спреде пунктов может меняться в продолжение дня. Величина спреда зависит от числа участников и от стандартов, устанавливаемых вашим брокером. Важные экономические события ведут к возрастанию волатильности и расширению спредов. Спред увеличивается и при малом числе участников. Трейдерам необходимо знать, во сколько им обходится сделка.
Рисунок 7.6. Средний ценовой диапазон движения валютной пары EUR/CHF составляет от 30 до 50 пунктов за час. Источник: © Autochartist
EUR/CHF (i евро-свисси ) является европейской валютной парой, каждая из составных частей которой представляет европейскую страну. Наличие в паре единой европейской валюты придает ей глобальный характер, как и в случае со всеми другими кросс-курсами евро. С 0:00 до 23:00 пара EUR/CHF проходит в среднем от 30 до 50 пунктов за час. Обратите внимание на то, что максимум и здесь приходится на период наложения рынков Лондона и Нью-Йорка. Сравните эту относительно сдержанную пару валют с вертлявой сестричкой – парой GBPAIPY.
Известная своей способностью одним махом заглатывать торговые счета новичков, роковая парочка фунт-йена многих трейдеров довела до нервного срыва. Песней сирен звучит музыка высоких максимумов ценового диапазона, соблазняют возможности быстро заполучить в карман 100 пунктов прибыли (см. Рис. 7.7).
Рисунок 7.7. Средний ценовой диапазон движения валютной пары GBP/JPY составляет от 70 до 115 пунктов за час. Источник: © Autochartist
Эта высокоскоростная валютная пара, проходящая за час в среднем от 70 до 115 пунктов, считается убийцей торговых счетов. Поддается ли она дрессировке посредством правильного выбора временного момента для совершения сделки и анализа усредненного значения ценового движения? Попытаемся понять происходящее. Разобраться с особенностями трейдингом кросскурсом можно, проанализировав его поведение на азиатской сессии, во время наложения сессий и, наконец, в момент завершения работы европейского и британского рынков. Такого типа временной анализ подходит для любой валютной пары, более того, его обязательно следует применять при выборе валютной пары для трейдинга.
