ценных бумаг;
• предоставленных займов;
• депозитов;
• выкупленных долгов.
Долговые ценные бумаги представляют собой расписки, в соответствии с которыми эмитент (тот, кто выпустил бумагу) обязуется к конкретной дате выплатить держателю бумаги определенную в ней сумму. Держатель покупает бумагу дешевле номинальной стоимости, разница (дисконт) – это его доход. Также эмитент может взять на себя обязанность периодически выплачивать определенные твердые суммы или процент от номинальной стоимости бумаги. В этом случае держатель получает так называемый купонный доход. Наиболее распространенные виды долговых ценных бумаг – облигации и векселя.
Долевые ценные бумаги – это документы, которые подтверждают вклады компании в уставные капиталы других компаний. Покупая акций, доли или паи, инвестор фактически приобретает часть компании. И получает право на участие в распределении ее прибыли. Часть прибыли, которую компания отдаст инвестору, называется дивидендами. Кроме того, акции публичной компании могут вырасти в цене на бирже, а паи или доли в непубличных компаниях – в глазах конкретного покупателя. В этом случае инвестор может продать долевые ценные бумаги дороже стоимости приобретения, получив спекулятивный доход.
Предоставленные займы – это долги других компаний по временно переданным им деньгам. Классическое ростовщичество: вы даете контрагенту денег, а он вам платит проценты за пользование ими или фиксированную сумму дисконта.
Депозиты – это банковские счета, на которых размещаются временно свободные деньги компании. За это банк платит небольшой процент. Схема, знакомая каждому, кто имеет сберегательные счета физического лица.
Выкупленные долги – это права требования долга с компании, которые вы приобрели по договору переуступки права требования (цессии) у ее кредитора. Естественно, покупается такой долг дешевле его номинальной стоимости в расчете на то, что ваши юристы или безопасники смогут взыскать этот долг в полном объеме. Как это происходит на практике – лучше не задумываться.
Любое финансовое вложение сопряжено с риском. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» предписывает отражать финансовые вложения только когда риск перешел от продавца к покупателю.
Пример:
ООО «Рога и копыта» должно 100 000 000 рублей ПАО «Газпром». Из имущества у должника – ржавая «Газель», а директор и собственник – бывший ценитель «Вдовы Клико», в последний год перешедший на автомобильную незамерзайку. «Газпром» два года требовал с него оплаты долга и устал. Коллекторское агентство выкупает право требования за 5 000 000 рублей в расчете на переговорные способности менеджера по работе с дебиторами, также известного как Вася-Паяльник. С момента, когда директор «Рогов и копыт» стал должен 100 000 000 рублей коллекторам, а не «Газпрому», риск того, что регулярное употребление незамерзайки выработало у него иммунитет к паяльнику переходит к новому кредитору. Коллекторское агентство признает финансовое вложение в размере 5 000 000 рублей, которое потенциально может принести доход в 95 000 000 рублей.
Отдельно отмечу драгметаллы, ювелирные изделия и предметы искусства. С точки зрения действующего бухгалтерского законодательства, это – не финансовые вложения, хотя такие активы могут приобретаться в расчете на получение пассивного дохода. Для того, чтобы их правильно классифицировать, придется обращаться к МСФО. Но это уже другая история.
Оценка финансовых вложений в бухучете зависит от того, можно ли определить рыночную стоимость этих активов. Если можно – например, бумага торгуется на бирже – на каждую отчетную дату нужно определять рыночную стоимость и доводить первоначальную стоимость до нее. Если нет – учитывать по первоначальной стоимости. При устойчивом снижении стоимости таких финансовых вложений нужно отражать их обесценение. Например, если компания, в которой вы купили долю, перестала платить дивиденды или объявила себя банкротом.
Запасы (Inventories) – одна из самых широких бухгалтерских категорий. Федеральный стандарт бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы» определяет запасы как активы, которые потребляют или продают в рамках обычного операционного цикла организации, либо используют в течение года. Операционный цикл – это время, за которое оборотные активы успевают провернуться из денег в запасы и снова в деньги. Выглядит это так: компания закупает материалы, производит из них продукцию, отгружает ее покупателю и получает оплату. Для торговых организаций операционный цикл проще: купили товары, отгрузили покупателю, получили оплату.
В состав запасов входит три составляющих:
1. Материалы (Materials) – сырье, из которого изготавливается продукция; комплектующие и полуфабрикаты, которые нужны для ее сборки; инструменты, инвентарь и спецодежда, которые используются в производстве. Материалы могут потребляться и вне производственного процесса. Например, бумага для принтера в бухгалтерии – это тоже материал, который используется для управленческих целей.
2. Продукция – конечный материальный результат производственного процесса, который планируется к продаже. В бухучете разделяют готовую продукцию (Finished Goods), которую уже можно продавать, и незавершенное производство (Work in Process), которое станет продукцией в будущем. Например, для мебельной фабрики табуретка будет готовой продукцией, древесина, которую начали распиливать на заготовки, – незавершенным производством, а бревна на складе – это материалы.
3. Товары (Goods) – любой актив, который покупают для дальнейшей перепродажи. Для того, чтобы актив считался товаром, принципиально важна именно цель его приобретения. Я уже приводил пример с автомобилем, когда рассказывал об основных средствах. Автомобиль может быть основным средством, если его купили, чтобы на нем ездить, и товаром – если его купили, чтобы продать. Если вы приобретаете недвижимость или земельные участки для перепродажи – это тоже товары.
Запасы не должны обязательно иметь материальную форму. Например, если вы пишете код для компьютерной программы, которую сдадите заказчику, – это запас. А если используете сами – нематериальный актив. Также запасы могут существовать в виде затрат на создание или покупку материала, товара или продукции. Например, вы строите дом для заказчика. Дома еще нет, а котлован под фундамент уже вырыт. Котлован – незавершенное производство, которое оценивается по стоимости затрат на его рытье.
В бухучете запасы отражаются по фактической себестоимости – сумме затрат на их приобретение или изготовление. Правила определения таких затрат похоже на те, что установлены для основных средств. Когда запасы завершают производственный цикл – материалы становятся продукцией, которая передана покупателю, либо товары продаются – их фактическая себестоимость становится расходом компании.
Как и внеоборотные активы, запасы проверяют на обесценение. На отчетную дату сопоставляются фактическая себестоимость запасов и чистая стоимость их продажи – стоимость, по которой их реально продать сейчас за вычетом затрат на продажу. Если первая выше второй – запасы обесценились и дальше их нужно учитывать по чистой стоимости продажи.
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность – это долги контрагентов компании перед ней. Термин происходит от латинского «Debet» – «он должен». Он (контрагент) должен денег нам (компании). Дебиторская задолженность – последний этап
