Из американских рапортов следует, что несколько «Баффало» получили повреждения в бою, причем три машины разбились при посадке. Американцы заявили 6 побед, потеряв 4 Р-40В и двух пилотов.
Следующий крупный налет имел место 25 декабря. Японцы использовали части 7-го хикодана: 27 Ки-21 из 12-го сентая и 36 Ки-21 из 60-го сентая в сопровождении 25 Ки-43 из 64-го сентая, а также 10-го хикодана: 8 Ки-21 из 62-го сентая, 27 Ки-30 из 31-го сентая в сопровождении 32 Ки-27 из 77-го сентая. 4 новейших истребителя Ки-44 патрулировали воздушное пространство над Дон-Муангом, обеспечивая безопасный взлет и посадку своих машин. Предупреждение о приближающемся противнике пришло слишком поздно. Самолеты 67-й эскадрильи и 4-й эскадрильи AVG поднялись в воздух в последний момент. Из состава 67-й эскадрильи в район Мингаладона отправили два отряда. Флайт-лейтенант Джек Брандт вел шесть машин звена «В» двумя секциями по три машины на высоте 12000 футов (3650 м). Флайт-лейтенант Пинкни патрулировал в 10 милях к востоку от Рангуна с шестью самолетами звена «А» на высоте 17000 футов (5180 м). Еще два «Баффало», пилотированные летным офицером Бингем-Уоллисом и сержантом Уильямсом, прикрывали звено «А» сверху, находясь на высоте 20000 футов (6100 м). Вел пару Бингем-Уоллис на самолете W8145/D. Уильямс первым заметил две группы бомбардировщиков и предупредил остальных пилотов эскадрильи. После этого Бингем-Уоллис и Уильямс атаковали противника. Уильямс в первый же заход поразил один японский бомбардировщик, а Бингем-Уоллис в горячке боя забыл снять пулеметы с предохранителя и проскочил мимо цели. Тогда пилот сделал второй заход и добил поврежденный Уильямсом самолет. Тот загорелся, пошел круто вниз и разбился о поверхность моря. Затем пара направилась в сторону истребителей Ки-43 из 64-го сентая, которых пилоты как обычно называли «Зеро». Бингем-Уоллис поймал один истребитель в прицел и дал очередь. Японская машина пошла вниз, разбрызгивая струю бензина. Уильямс также присоединился к атаке. Обстрелянный им Ки-43 потерял управление, из чего Уильямс решил, что убил пилота. Но проследить падение самолета у него не было времени, так как японские пули уже дырявили ему крыло. Капитан Пинкни на W8144/C наблюдал за атакой Бингем-Уоллиса и Уильямса. В это время капитан находился в 2000 футах (600 м) под японскими бомбардировщиками. Пинкни начал резко набирать высоту, заходя со стороны солнца. Тут он заметил еще одну группу бомбардировщиков, бомбивших Мингаладон. В это время сержант Педерсен (красная «4») предупредил командира, что у того на хвосте сидит противник. Пинкни резко отвернул в направлении машины сержанта Макферсона (красная «2»). Закончив разворот, Пинкни заметил, что его противник переключился на Макферсона. Пинкни успел дать по противнику короткую очередь и потерял его из вида. Когда он завершил второй разворот, то увидел «Баффало», планирующий в северном направлении и тянущий за собой струю белого дыма. В это время Пинкни снова подвергся атаке, на этот раз двух истребителей противника. Пинкни дал очередь по одному из японцев и снова ушел в отрыв. При этом он увидел самолет, горящий на рисовом поле. Это был «Баффало» AN216 сержанта Джона Макферсона. Пилот погиб.
Остальные «Баффало» звена «А» также вели бой с японскими истребителями, в основном с Ки-27, которых ошибочно определили как «Тип 96» — А5М4. Сержант Барг повредил один японский самолет в ходе двадцатиминутного кругового боя. Затем Баргу на хвост сел Ки-43 и преследовал англичанина почти до самой земли, где ему все же удалось оторваться. Еще три Ки-43 атаковали самолет сержанта Резерфорда, который вел атаку на бомбардировщик. Однако Резерфорду удалось оторваться от преследования и благополучно вернуться в Мингаладон. Взводный офицер Дж. С. Шарп и сержант Э.Э. Педерсен вели бой с несколькими Ки-27, маневрируя в течение 15 минут. Шарп заявил одну вероятную победу, но тут сам был подбит. Все же Шарпу удалось посадить машину, несмотря на перебитые рулевые тяги, электрокабели и прошитые патронные ящики. К счастью самолет Шарпа был оборудован бронеспинкой, которая спасла пилоту жизнь. Сержант Педерсен благополучно вернулся на базу, заявив повреждение двух истребителей Ки-27.
Флайт-лейтенант Брандт вел «синюю» секцию звена «В». Его ведомыми были сержанты Э.Г. Библ и Дж. Дж. Финн. На высоте 19000 футов они заметили приближающиеся бомбардировщики противника. Брандт уже было попросил «зеленую» секцию прикрыть их атаку, как с высоты 21000 футов (6400) м их атаковали японские истребители. Тройка Брандта приняла бой. С дистанции 250 ярдов Брандт обстрелял ближайшего японца. В это же время сержант Библ поразил другой самолет, который взорвался в воздухе и разлетелся на куски. Не сумев переманеврировать противника, Брандт решил выйти из боя штопором. Этот маневр удался. Англичанин вышел из штопора и начал снова набирать высоту. При этом он заметил японские бомбардировщики, налетевшие с запада с высоты 20000 футов (6100 м) на его аэродром. Бомбардировщики успели отбомбиться, но затем Брандт преследовал их до побережья, но без особого успеха. Когда пилот вернулся на базу, выяснилось, что его самолет имел серьезные повреждения: левое крыло было пробито в районе топливного бака и элерона. На бронеспинке также виднелись следы попадания пуль. Сержант Библ, сбивший один самолет, вскоре сам попал в переделку. Уйти от преследования ему удалось тем же способом, что и Брандту — он ввел самолет в управляемый штопор. Затем он продолжил бой и заявил повреждение другого истребителя. Его самолет также получил повреждения. Пробоины имелись на лопастях винта, радиостанции, бензобаке и крыле. Несмотря на это, он благополучно посадил машину на изрытый воронками аэродром. Последний член тройки — сержант Финн — атаковал японский истребитель, севший на хвост Брандту. Первой же очередью Финн вызвал на японском самолете пожар, после чего противник вышел из боя. Самолет Финна также получил несколько попаданий в хвостовое оперение и днище фюзеляжа, но без труда вернулся на базу. Во время боя Финн видел, как «зеленые» вели бой с японскими истребителями. Именно эта секция приняла на себя основной удар противника. Ведущий секции летный офицер Джон Ламберт на «Баффало» W8220/U был ранен в спину — на самолете отсутствовала бронеспинка. Совершая вынужденную посадку, он разбил самолет в районе Рангуна. Прежде чем успела прибыть спасательная команда, Ламберт умер от потери крови. Два других пилота секции — сержанты Тед Хевитт (W8248) и Рон Макнабб (W8206) — также были сбиты и погибли. Похороны пилотов прошли очень нехорошо. Гробов не было, не нашлось даже рогожи, чтобы завернуть тела. Вся ткань была реквизирована рангунским госпиталем.
В ходе боя пилоты 67-й эскадрильи заявили 1 бомбардировщик и 3 истребителя сбитых, а также три истребителя поврежденных. Англичане недосчитались четырех «Баффало». Еще два «Баффало» нуждались в серьезном ремонте. Американцы, не скупясь, заявили 15 бомбардировщиков и 9 истребителей, потеряв два Р-40. Действительные потери японцев составили три Ки-21 из 12-го сентая, четвертый бомбардировщик получил серьезные повреждения. Среди других экипажей было двое или трое убитых. В 60-м сентае несколько самолетов получило повреждения, но все бомбардировщики вернулись на базу. Остальные части 10-го и 7-го хикодана потерь не понесли. Из истребительных частей 64-й сентай потерял в бою 2 Ки-43, а 77-й сентай — 2 Ки-27. Еще один Ки-27 не дотянул до базы и совершил вынужденную посадку. Японцы, как и американцы, считали победы, не считаясь с действительностью. Майор Като и его пилоты из 64-го сентая заявили 10 сбитых истребителей противника, а пилоты 77-го сентая завили 7 подтвержденных и 4 вероятные победы. Бортовые стрелки только 12-го сентая «насбивали» 19 истребителей противника. На земле японцам удалось уничтожить бомбами три «Баффало», стоявших у дальнего края аэродрома. Еще пять «Баффало», находившихся в конечной стадии сборки, сгорели вместе с ангаром.
Налеты вызвали в Рангуне серьезные разрушения. Следующий налет мог полностью уничтожить остатки городской инфраструктуры. Но японцы больше не появились. Это только укрепило союзников в мнении о том, что они сумели причинить японцам тяжелые потери. Но японцы не имели цели уничтожить Рангун. Они лишь устранили его как угрозу своему наступлению в Малайзии, после чего оставили город в покое, сконцентрировавшись на более важных целях.
23 января посты раннего оповещения засекли японский разведывательный самолет в районе Заятквина — верный признак приближающегося налета. В воздух поднялась пара истребителей 67-й эскадрильи, которые пилотировали флайт-лейтенант Пинкни и сержант Кристиансен. Вскоре они завязали бой с 24 Ки-27 из 50-го сентая. Вскоре Пинкни, летевший на «Баффало» W8239, был сбит и погиб в районе Пегу. Кристиансен был более удачлив, не только вернувшись на базу, но и заявив один сбитый Ки-27. Тем временем в воздух поднялись новые самолеты союзников: «Баффало» взводного офицера Купера, 5 Р-40 из AVG и 3 «Харрикейна». Купер заявил повреждение одного Ки-27. Японцы в тот день заявили два сбитых Р-40 и один «Спитфайр» (в действительности «Харрикейн»), а также повреждение одного истребителя противника, потеряв два Ки-27.
